News der Spezialisten

LURSE (22.3.23): SPOTLIGHT Ausgabe 01/2023: Smart Data: Effizienz durch Automatisierung – Work smarter, not harder: Automatisierung gegen Fachkräftemangel – Expertenmeinung: Prof. Sascha Stowasser, Lösungsansätze für den Arbeitskräftemangel – News: strategische Partnerschaft, Lurse Benchmark, U-Kasse – Lohngerechtigkeitsanalyse von Lurse: Mit Fairness, Gerechtigkeit und Diversität zu mehr Erfolg – bAV: Flexibilisierung der Arbeitszeit…

INSIGHT INVESTMENT (21.3.23): Universität Oxford und Insight Investment vergeben Forschungspreis für Green Finance – Nominierungsstart und Bekanntgabe der Jury – Vergabe in zwei Kategorien – beide Preise für herausragende Persönlichkeiten, gemeinnützige Forscher oder Forschungsteams offen – erste Kategorie zeichnet besondere Forschungsbeiträge aus, welche zu besserem Verständnis verhelfen, wie sich Umweltveränderungen auf Finanzen/Investitionen auswirken und wie Wirtschafts- und Finanzsysteme zu globaler ökologischer Nachhaltigkeit beitragen – zweite Kategorie würdigt außergewöhnliche Leistungen von Einzelpersonen oder gemeinnützigen Organisationen mit besonderem Beitrag zur Förderung von „Green Finance“ …

FRANKLIN TEMPLETON (10.3.23): Franklin Templeton lanciert an den Schwellenländern ausgerichteten Klima-ETF für europäische Anleger – vierte ETF-Klima-Strategie bietet zentrale nachhaltige Lösung, um Dekarbonisierungsziele zu erreichen – neuer Artikel 8-konforme ETF orientiert sich am Pariser Klimaabkommen und investiert in Wertpapiere aus Schwellenländern, die auf kohlenstoffarme Technologien umstellen…

MFS (10.3.23): MFS Strategist’s Corner: Bärenmarktrallyes nicht ungewöhnlich – Märkte kurzfristig effizient, längerfristig Fehlbewertungen wahrscheinlicher – Bärenmarktrallyes oft dadurch, dass Investoren mit niedrigeren Zinsen rechnen und deshalb die Bewertungen steigen – meist nur von kurzer Dauer; bald erkannte man, dass die Konjunktur nachließ und die Gewinne überraschend stark fielen – die Märkte blicken in die Zukunft, aber oft nicht weit genug – die Erkenntnis kommt oft schneller, als man denkt…

SWISS LIFE ASSET MANAGERS (6.3.23): Aus BEOS Logistics wird Swiss Life Asset Managers – Integration des Joint-Ventures und Developers/Investors von Logistikimmobilien ab sofort in Swiss Life Asset Managers integriert – Ansprechpartner unverändert – einheitlicher Markenauftritt ab März 2023 als Swiss Life Asset Managers…

IPM GmbH (2.3.23): IPM AKTUELL: Rentenanpassung in Zeiten der Inflation – Voraussetzungen, Möglichkeiten, Praxistipps. Wegfall der Hinzuverdienstgrenzen in der gesetzlichen Rente – Einfluss auf die bAV. BAG: Kapitalleistung muss wenigstens „barwertgleich“ sein…

WTW (2.3.23): Konsequenzen von zu wenig Fair Pay – Frauen besitzen zum Renteneintritt nur drei Viertel des Vermögens von Männern – Deutschland mit 76 Prozent knapp unter europäischem Durchschnitt – Gender Wealth Gap nimmt zum Zeitpunkt der Pensionierung mit steigendem Hierarchielevel zunimmt…

DR. DOETSCH (24.2.23): Doetsch, Lenz: Versorgungszusagen an GGF und Vorstände: Steuern – Insolvenzsicherung – Gestaltung – Mustertexte. Seit 25 Jahre bewährtes Standardwerk – verlässlicherÜberblick über rechtlichen Rahmen in allen Durchführungswegen – Entgeltumwandlung, Abfindung, Verzicht, Auslagerung, Scheidung – Leserschaft insb. Steuerberater, Berater und Produktvermittler sowie betroffene Geschäftsführer/Vorstände…

E & R (22.2.23): Gisbert Schadek – 30 Jahre im Dienst der bAV – ein Gespräch mit dem Geschäftsführer des Versorgungsverbandes deutscher Wirtschaftsorganisationen – über einen Blick in die Vergangenheit und seine Zukunftspläne für die Organisation…

DNB (10.2.23): Von den Besten aus dem hohen Norden profitieren – wie nordische Small Caps für eine jährliche Rendite von über 15% sorgen: Die Länder Nordeuropas haben die Corona-Krise und den Ukraine-Krieg bisher besser überstanden als andere Regionen – Volkswirtschaften, Unternehmen, Börsen und Investmentfonds. Besonders gut: der nordische DNB-Small-Cap-Fonds (Morningstar Bestnote 5 Sterne), gemanagt von Hans Marius Lee Ludvigsen – seit der Fondsauflegung 2019 jährliche Rendite von 16,17% (Referenzindex 5,20%…

MFS (9.2.23): MFS Marktperspektiven: 6 Themen für 2023 nach Benoit Anne, Director Investment Solutions Group bei MFS Investment Management: Zinspause, Anleihen mit längerer Duration könnten profitieren – höhere Renditen: Anleihen in Multi Asset Portfolios übergewichten – Probleme bei Private Capital könnten übergreifen – höhere Inflation durch veränderte Lieferketten – weniger Inflation, niedrige Korrelation – Kryptokrise zwingt Aufsichtsbehörden zum Handeln…

INSIGHT INVESTMENT (8.3.23): Markt für Impact Bonds steht vor Umbruch, David McNeal, Head of Responsible Investment Research bei Insight: Emission von Impact Bonds und nachhaltigkeitsbezogenen Anleihen ging 2022 zurück, aber insg. stabil, da Nachfrage weiterhin Angebot übersteigt – erwarten 2023 wieder Emissionswachstum, getrieben durch politische Förderung kohlenstoffarmer Energieprojekte und allg. Stabilisierung des Marktumfelds – Fokus der Regulierung und Investoren auf Standardisierung und Transparenz im gesamten Markt wird voraussichtlich die Emissionstrends beeinflussen – Ratings von Impact Bonds bewegen sich in Richtung der Extreme mit höherem Anteil an Best-in-Class- und Worst-in-Class-Emissionen, könnte auf Entstehen eines zweistufigen Marktes hinweisen – Schwerpunkt der Nachfrage dürfte eher bei erlösabhängigen Anleihen als bei nachhaltigkeitsorientierten Anleihen liegen…

p.c.a.k. (7.2.23): Webinar am 22.2.: Neue Bewertung von RDV-Pensionszusagen gem. IDW RH FAB 1.021 – Anwendung seit Ende 2022 auf handelsrechtliche Bewertung von RDV-finanzierten Direktzusagen und rückgedeckte U-Kassen – Josef Saurer (Aktuar DAV/IVS), an dem DAV/IVS-Ergebnisbericht beteiligt, erläutert die wesentlichen Inhalte…

CACEIS (2.2.23): CACEIS stärkt ETF-Angebot mittels Partnerschaft mit PCF-Berechnungsanbieter ULTUMUS – bietet Berechnungen für Portfolio Composition Files (PCF) – durch die PCF-Funktionen durch ULTUMUS ist CACEIS nun Komplettanbieter, hebt Zugangsbarrieren zum Markt auf und erleichtert neuen Marktteilnehmern die Einführung von ETF-Fonds, indem sie keine eigenen internen Lösungen zur Erstellung von PCFs entwickeln müssen…

Union Investment (26.1.23): Anleihen aus Schwellenländern: sieben Gründe, warum sie besser sindals ihr Ruf. Sie gelten als problembehaftet und krisenanfällig. Doch damit wird man Anleihen aus Schwellenländern nicht gerecht – Auswahl und Anlagehorizont entscheiden über den Erfolg…

ZURICH (25.1.23): Zurich Gruppe Deutschland und Postbank starten Kooperation – langjährige Partnerschaft von Zurich und Deutsche Bank AG verlängert und um Postbank erweitert – eine der größten Partnerschaften zwischen Banken und Versicherungen schafft Zugang zu 19 Mio. Kunden…

FRANKLIN TEMPLETON (23.1.23): Franklin Templeton startet neuen Laufzeitfonds Franklin Responsible Income 2028 Fund – Zeichnungsfrist bis 23. Juli – Artikel 8-Fonds, der bis zur Fälligkeit Januar 2028 gehalten werden soll – zielt auf regelmäßige Kupon-Ausschüttungen und Kapitalerhalt ab – investiert v.a. in auf IG-Euro lautende Staats- und Unternehmensanleihen mit starken Nachhaltigkeitseigenschaften aus Industrie- oder Schwellenländern…

PENSIONS-AKADEMIE (23.1.23): Jahresauftakt bAV am 9. Februar in Frankfurt – mit Beiträgen von aba, VFPK, BVV, Heubeck, BAVC, Insight Investment, LGIM, BVK etc…

MFS (19.1.23): Wie könnte der nächste Konjunkturzyklus aussehen? Kennen Sie das auch? Zum Jahreswechsel füllt sich der Posteingang mit Ausblicken und Prognosen. Und dann, wenige Wochen nach Neujahr, passiert etwas, womit niemand gerechnet hat. Alles ist plötzlich Makulatur. Statt sich den Kopf darüber zu zerbrechen, was das neue Jahr bringen mag, sollte man vielleicht besser über den nächsten Konjunkturzyklus nachdenken…

ZURICH (18.1.23): Flexibilität bei der Altersvorsorge: Fondspolicen mit Verfügungsphase und Entnahmeplan bieten mehr Gestaltungsmöglichkeiten – Kunden entscheiden nach Ende der Ansparphase individuell, wie sie ihre Police fortführen möchten…

DWS (6.1.23): Von Bundrenditen und Paradigmenwechseln – Im Jahr 2023 könnte es durchaus hilfreich sein, ein Thema gelegentlich mit Paradigmen aus der Zeit vor 2010 zu betrachten. Bundrenditen sind ein typisches Beispiel…

FAROS (21.12.22): FAROS und Börsen-Zeitung verkünden Kooperation im Event-Bereich – Neuer FAROS Institutional Investors Summit (FIIS) am 12. September 2023 in Frankfurt – Inhabergeführter Investment Consultant und führende Finanzzeitung Deutschlands veranstalten ab 2023 hochwertige Fach-Konferenzen…

IPM GmbH (20.12.22): Newsletter IPM AKTUELL, u.a. Zulässig: Fondsgebundene Rückdeckungsversicherungen bei U-Kassenverpflichtungen – Fallstricke bei der Verpfändung von RDV an GGF -Folgen bei Nichtumsetzung der Pflicht zum Arbeitgeberzuschuss in der Entgeltumwandlung…

DWS (15.12.22): DWS veröffentlicht Studie „A Framework for European Transformation“: Die DWS hat ihren ersten Research-Bericht im Rahmen der jüngst kommunizierten Initiative zur Europäischen Transformation veröffentlicht. Die Studie “soll helfen, den wachsenden Bedarf an Forschungsergebnissen zur Unterstützung der bevorstehenden grundlegenden wirtschaftlichen Transformation des europäischen Kontinents zu bedienen…

PENSIONS-AKADEMIE (15.12.22): Jahresauftaktveranstaltung bAV der Pensions-Akademie am 9. Februar in Frankfurt: aba, EIOPA, Nachhaltigkeit und „Berichte aus der Praxis“…

LURSE (13.12.22): MBWL International, das Joint Venture zwischen Milliman, Barnett Waddingham und Lurse, gewinnt die Agfa-Gevaert Gruppe, Anbieter von Imaging-Technologien und IT-Lösungen v.a.. für die Druckindustrie und den Gesundheitssektor sowie für spezifische industrielle Anwendungen, als globalen Kunden für Pensions und Benefits…

FRANKLIN TEMPLETON (13.12.22): Franklin Templeton erweitert sein Angebot an liquiden Alternativen mit einem neuen europäischen marktneutralen Long-Short-Aktienfonds. Der Fonds verfolgt einen diskretionären, probabilistischen Ansatz basierend auf der proprietären ActusRay-Quant-Plattform…

DEUTSCHER bAV-PREIS (9.12.22): Deutscher bAV-Preis 2023: Bewerbungsfrist bis zum 26. Januar 2023 verlängert. Derzeit können sich Unternehmen mit zukunftsweisenden bAV-Modellen in den Bereichen Plangestaltung, Finanz- und Risikomanagement, Administration und Kommunikation bewerben. Die Preisverleihung findet im April in Berlin statt…

ARQIS (9.12.22): Das Team der ARQIS Pensions Group berät die Deutsche Betriebsrenten Holding (DBR) bei der Übernahme von Pensionsverbindlichkeiten eines weltweiten Gesundheits-technologie-Konzerns im Wege der Abspaltung bzw. Rentnergesellschafts-Transaktion zwecks rechtlicherGestaltung und Durchführung des Pension Buyout auf eine von der DBR Holding gehaltene Rentnergesellschaft…

DWS (7.12.22): DWS kündigt strategische Ambitionen und finanzielle Ziele für 2025 an: Die DWS Group hat ihre weiterentwickelte Strategie vorgestellt, um den Shareholder Value zu steigern und ihrvolles Potenzial auszuschöpfen, um ihre führende Position in Deutschland zu behaupten. Dabei setzt sie auf den Aufbau zusätzlicher Partnerschaften, die stärkere Nutzung des Xtrackers-Geschäfts sowie den Einsatz ihrer Fähigkeiten bei Alternatives, um die europäische Transformation zu unterstützen…

FRANKLIN TEMPLETON (5.12.22): Franklin Templeton legt neuen Art. 8-Multi-Sector Impact Bond Fonds für Europäische Investoren auf – der Brandywine Global Multi-Sector Impact Fund wird den Übergang zur nachhaltigeren und gerechteren Wirtschaft durch aktives Engagement unterstützenund ist für den Vertrieb in Grossbritannien, Irland, Deutschland und Italien registriert, in Kürze auch in der Schweiz – Investment in festverzinsliche Emittenten, die das Potenzial haben, ihre Umwelt- und Sozialpraktiken wesentlich zu verbessern…

Aon (23.11.22.): Umfrage zur Geldanlage für die bAV – mehr als jeder zweite jüngere Arbeitnehmer akzeptiert Risiken für höhere Betriebsrente – ESG-Kriterien wichtig – 1.000 AN befragt –„grundsätzlicher Mentalitätswandel“ – Geldleistung steht zwar an erster Stelle, aber knapp die Hälfte in der jüngsten Gruppe präferiert andere Formen der Auszahlung wie Aktien oder Sachleistungen, Produkte des Arbeitgebers, z.B. Lebensmittel oder Strom…

PENSIONS-AKADEMIE (23.11.22): Anfang November, über den Dächern Frankfurts: nach fast dreijähriger Pause wieder Senior Round Table der Pensions-Akademie in Präsenz. Themen: Anlagestrategie des Commerzbank Pension Trust e.V. – ERB als Kommunikationsmittel in der Praxis der Babcock Pensionskasse VVaG – BMW-Großprojekt von der Rentenzusage zur fondsbasierten Beitragszusage. Mit Fotogalerie…

PENSIONS-AKADEMIE (23.11.22): Zeit für eine verantwortungsvolle Kapitalanlage: Die Klimakonferenz der UN ist gerade zu Ende gegangen, und wir sind uns alle einig, dass noch mehr Entschlossenheit in den Zielen hätte gezeigt werden müssen. Einen kleinen Beitrag kann auch die Pensions-Akademie leisten. Daher noch einmal ein „Reminder“ für den Deutschen ESG Pensions Award, der die bereits umgesetzten, aber auch in Transformation befindlichen Leistungen in Bezug auf Nachhaltigkeit honoriert…

Union Investment (17.11.22): Union Investment legt Fonds mit Fokus auf erneuerbaren Energien auf – Rund 390 Mio. Euro von institutionellen Anlegern eingeworben – Kooperation mit der EB–Sustainable Investment Management GmbH – Fonds beteiligt sich direkt an Projekten im Bereich erneuerbare Energien und beabsichtigt, ein breit diversifiziertes Portfolio aufzubauen…

Union Investment (16.11.22): Kapitalmarktausblick: Die Zeit arbeitet für Risikoanlagen – Hohe Inflation, schwaches Wachstum und straffe Geldpolitik lasten zunächst auf Kapitalmarktperspektiven – Verbesserungen bei diesen Schlüsselfaktoren hellen im Verlauf 2023 Perspektiven für Risikoanlagen graduell auf – Rentenanlagen vor der Renaissance, insbesondere Unternehmensanleihen attraktiv – Aktien trotz Gegenwind bei Gewinnentwicklung mit leichtem Erholungspotenzial…

CACEIS (14.11.22): Nachhaltigkeits-Reporting: CACEIS bringt Clarity AI in den Connect Store – Der Asset-Servicing-Anbieter ist mit der Technologieplattform Clarity AI eine Partnerschaft eingegangen. Clarity AI ist eine innovative Plattform für Nachhaltigkeit. Durch die Zusammenarbeit bietet CACEIS ihren institutionellen Kunden künftig ein noch umfassenderes Angebot an Lösungen zur Verwaltung von ESG-, Impact- und Klimarisiken sowie zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Bestimmungen. Clarity AI steht ab sofort im Connect Store von CACEIS zur Verfügung…

FRANKLIN TEMPLETON (3.11.22): Franklin Templeton schließt Übernahme von Alcentra ab – Alcentra verfügt über globale Expertise in den Bereichen vorrangig besicherte Kredite, hochverzinsliche Anleihen, private und structured Credits, Special Situations und Multi-Strategie-Kreditstrategien – Transaktion erhöht das von Benefit Street Partners verwaltete Vermögen auf 75 Mrd. USD und das von Franklin Templeton in alternativen Anlageklassen auf 260 Mrd. USD…

METZLER (2.11.22): Metzler Long/Short Volatility: Innovative Optionsstrategie mit aktivem Ansatz nun auch als Publikumsfonds – im Umfeld höherer Korrelation zwischen Aktien und Renten soll der Fonds mit einer Zielrendite von Geldmarkt plus 4% (nicht garantiert) institutionellen Investoren als diversifizierende Portfolioergänzung dienen. Für die Umsetzung der komplexen Optionsstrategie verfolgt das Management einen aktiven, diskretionären Investmentansatz. Alle Handelsentscheidungen werden durch technische Modelle unterstützt, die aktuelle Marktbedingungen und das Vola-Umfeld analysieren….

LONGIAL (28.10.22): Handelsrechtliche Bewertung von rückgedeckten Pensionszusagen IDW Rechnungslegungshinweis FAB 1.021: Für die Umsetzung in der Praxis waren noch zahlreiche Fragen offen, die nunmehr beantwortet sind. Richard Breese, Aktuar DAV und Sachverständiger IVS bei Longial, erläutert die wichtigsten Punkte…

Aon (25.10.22.): Studie: Betriebsrente hoch attraktiv für junge Arbeitnehmer – Wettbewerbsvorteil beim Rekrutieren von Fachkräften, wenn die Kommunikation stimmt: Für jüngere Bewerber (18-35) ist die bAV ein wichtiges Motiv bei der Entscheidung für einen Arbeitgeber. Unternehmen, die attraktive Angebote machen, sichern sich im War for Talents einen Vorsprung. Besonders überzeugend: rein arbeitgeberfinanzierte Angebote sowie arbeitnehmerfinanzierte Lösungen, wenn die Arbeitgeber sich beteiligen. Voraussetzung: dass diese Angebote verständlich und über das passende Medium kommuniziert werden – sonst ist das Risiko hoch, dass die Mitarbeiter diese gar nicht wahrnehmen…

Aon (25.10.22.): Retirement Insights 2/2022, u.a.: Pensionsrückstellungen vor dem Hintergrund steigender Inflation / Survey – Future of Pensions: bAV – Was erwarten junge Arbeitnehmer? / BMF ebnet den Weg für kapitalmarktorientierte U-Kassenversorgungen / Aon Survey zu bAV Risikoleistungen / Wegfall der Hinzuverdienstgrenzen bei Bezug einer vorzeitigen Altersrente / Änderungen des Nachweisgesetzes seit 1.8.in Kraft / Absinken der Lebenserwartung – Auswirkungen auf die bAV?

WTW (24.10.22): German Pension Finance Watch Q3 2022 – DAX-Pensionswerke: internationaler Rechnungszins zur DBO-Bewertung seit Ende Q II 2022 um weitere 44 BP auf 3,76% gestiegen – damit weitere DBO-Entlastungen um etwa 6% auf 282 Mrd. Euro (DAX) bzw. 55,2 Mrd. Euro (MDAX) – Planvermögen sanken um ca. 5% auf 244,2 Mrd. Euro (DAX) bzw. auf 42,2 Mrd. Euro (MDAX) – Funding Ratio trotz volatilem Kapitalmarkt weiter gestiegen, neuer Höchststand von 86,6% (DAX) bzw. 76,5% (MDAX)…

MFS (24.10.22): Die Bilanzen könnten invertieren: Finanzkrisen verlaufen häufig ähnlich, aber jeder Zyklus hat andere Extreme – Die aktuellen Extreme sind die Folge der geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken, die dazu dienten, eine lange Phase schwachen Wachstums und niedriger Inflation zu beenden – Vor dem Hintergrund nachlassender Nachfrage und sinkender Gewinnmargen scheinen die Bilanzen der Unternehmen immer anfälliger zu werden…

DWS (21.10.22): Des einen Leid, des anderen Freud? Ein so schlechtes Anleihejahr gab es seit Jahrzehnten nicht. Der tödliche Cocktail hieß rapide Zinssteigerung und Null-Coupon. Beides sieht nun anders aus…

Union Investment (20.10.22): Der Rentenmarkt zieht wieder mit höheren Kupons – Trendwende zu strukturell höherer Inflation und steigenden Zinsen schafft Anlagechancen – Hohe Inflation und Turbo-Zinswende belasten Rentenmärkte extrem stark – Aber: Trendwende zu strukturell höherer Inflation und Zinsen schafft Anlagechancen – Gestiegene Kupons puffern mögliche Kursverluste im Euroraum ab – Unternehmensanleihen guter Qualität bieten interessante Rendite – Institutionelle kehren schrittweise als Käufer an den Markt zurück…

SWISS LIFE ASSET MANAGERS (19.10.22): GRESB-Nachhaltigkeits-Benchmark-Analyse 2022: Anlageprodukte von Swiss Life Asset Managers weiterhin überzeugend – Die Immobilien- und die Infrastrukturfonds von Swiss Life Asset Managers erzielten in der diesjährigen GRESB-Benchmark-Analyse sehr gute Resultate. Insbesondere zwei Immobilienfonds erreichten das beste Rating in ihrer Peer-Gruppe…

DNB (12.10.22): Positive Signale für Anleihenfonds, Kommentar: Rentenfonds und Aktienfonds sind in diesem Jahr gleichzeitig gefallen. Für Rentenfonds bedeutet dies erhöhte Renditechancen in der Zukunft…

ZURICH (7.10.22): Planet Hero Award 2022: Zurich kürt Deutschlands beste Projekte zum Umwelt- und Klimaschutz…

Union Investment (26.9.22): Italien wird wieder zum politischen Wackelkandidaten – Standpunkt mit Jörg Zeuner…