bAV-Prax Advertorial – Nur für professionelle Kunden. Marketinginformation:

Nachhaltige Index-Anlageoptionen für Pensionsmanager

Karoline Greim-Kuczewski; Grgur Jurcevic

Frankfurt

20. September 2023

Die Veränderungen auf dem Kapitalmarkt und im regulatorischen Rahmen sollten Pensionsmanager genau beobachten. Nachhaltige Indexanlagen bieten ihnen dabei eine moderne, effiziente und flexible Anlagelösung. Karoline Greim-Kuczewski, BlackRock, und Grgur Jurcevic, BlackRock, erläutern Einzelheiten.

BVV im Interview (I):

Rosen, Dornen und Reserven

Pascal Bazzazi

Berlin

19. September 2023

Ruhige Jahre gibt es in deutschen bAV kaum, doch 2022 war ein besonders bewegtes – Krieg, Krisen und schneller Zinsanstieg prägten die Schlagzeilen. Damit hatte sich auch der BVV als eine der großen Kapitalsammelstellen Deutschlands auseinanderzusetzen. Wie war das Jahr? Was pressiert derzeit? Wie gehts es weiter? Über Lage und Perspektive spricht der LbAV–Herausgeber mit den BVV-Vorständen Frank Egermann und Marco Herrmann. Teil I eines zweiteiligen Interviews – heute mit dem Schwerpunkt auf der Kapitalanlage.

Das Parkett in Bewegung (LXXIV):

Zwischen Kirche und Akademie

Pascal Bazzazi

Berlin

18. September 2023

Zwei Asset Manager bauen ihre Teams aus – einer bei Liquidity Solutions, der andere in der Nachhaltigkeit – ein frommer Verbund besetzt die freie Stelle des Investmentchefs, und ein Institut verstärkt sich mit zwei Fachleuten.

Aon-Studie zu Renteneintritt, bAV und Arbeitgeber-Attraktivität:

Wenn ich könnte, wie ich wollte …

Pascal Bazzazi

Euskirchen

13. September 2023

Ein Consultant hat sich bei den Menschen umgehört – wann sie gerne in den Ruhestand gingen, was sie sich in der Vorsorge wünschen, welche Rolle diese im Vergleich zu anderen Benefits des Arbeitgebers spielt – und das Ganze nach Geschlecht, Branche und Einkommen aufgeschlüsselt. Ein Fazit: Die Freude am langen Arbeitsleben ist überschaubar. Hat das auch mit diesem Land zu tun?

bAV-Prax Advertorial – Framework für das De-Risking:

For those about to pay!

Olaf John und Gregor Stephan

Frankfurt; München

12. September 2023

Bei der Entscheidung, ob und wie ein Unternehmen ein Pensions De-Risking gestaltet sollte, spielen zahlreiche, teils zusammenwirkende Parameter eine Rolle – mit der Folge entsprechender Komplexität. Olaf John und Gregor Stephan erläutern einen grundsätzlichen Weg der systematischen Entscheidungsfindung.

Im September in Karlsruhe (II):

Schwierige Reform für neun Millionen …

Hagen Hügelschäffer

München

11. September 2023

… Menschen. Und zwar ohne dafür 40 Jahre zu brauchen. Das war die Herausforderung, als es hieß, das Gesamtversorgungssystem der Zusatzversorgung im öffentlichen Dienst in ein Punktemodell zu übertragen. Doch die Auseinandersetzung dauert seit langem an, und im Kern dreht sie sich um eine kleine Zahl. Hagen Hügelschäffer steigt in die Details ein.

Neuer Player am deutschen bAV-Markt:

Berlin Transformers

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

5. September 2023

Deutschlands größte Pensionskasse hat mit einer schon erwarteten Ausgliederung einen Fortschritt auf einem Weg unternommen, den sie und manch andere deutsche EbAV schon länger gehen – den hin zu einem umfassenden bAV-Dienstleister. Und die neue Tochter hat auch schon wieder eine Tochter – die aber etwas älter ist.

Reform der EbAV-II-Richtlinie (II):

Der Wahnsinn hat Methode?

Michael Eder

Köln; Berlin

4. September 2023

In Sachen Regulierung steht mit der Reform der Pensionsfondsrichtlinie eine europäische Großbaustelle auf der Agenda – und das, obwohl sie erst seit wenigen Jahren in nationaler Praxis geübt wird. Mit der stellvertretenden aba-Geschäftsführerin und dem Chef der MetallRente spricht Michael Eder – und hört Worte, die an Deutlichkeit nichts zu wünschen übrig lassen.

bAV-Prax Advertorial – bAV-Konferenz von WTW:

Attraktiv, effektiv, kompetitiv und …

Reiner Jung

Frankfurt am Main

30. August 2023

… mit der bAV einen Schritt voraus: Die Rahmenbedingungen für Unternehmen sind herausfordernd – Transformation, Inflation, Rezessionssorgen, Zinspolitik, die Bedeutung von Nachhaltigkeit sowie Resilienz und der Fachkräftemangel. Wie kann eine attraktive bAV in diesem Umfeld zukunftsfähig aufgestellt werden? Dies diskutieren Entscheider und bAV-Spezialisten Mitte Oktober in Frankfurt.

Das Parkett in Bewegung (LXXII):

Rückkehr rheinaufwärts …

Pascal Bazzazi

HER

25. August 2023

… und im Einsatz für die Energie: Auch im Spätsommer ist und bleibt das Parkett des institutionellen deutschen Pensionswesens in steter HR-Bewegung. Heute: Stabwechsel bei einer Bonner EbAV, und ein schweizerischer Infrastruktur-Akteur baut in Deutschland weiter auf.

aba-Forum Arbeitsrecht 2023 (II):

Lieber beim Index bleiben

Jan Andersen und Roland Horbrügger

Mannheim; München, Mülheim a.d.R.

17. August 2023

Weiter geht es mit dem aba-Forum Arbeitsrecht. Heute: Was das StaRUG (nicht) für die bAV bedeutet, inwiefern Unklarheiten endlich geklärt sind, was passierte, wenn man bei dem 16er auf Nettolöhne umstellte – und warum bei der boLZ 75 Prozent reichen könnten. Jan Andersen und Roland Horbrügger dokumentieren in Teil II eines zweiteiligen Beitrages die wichtigsten Aussagen.

Die Deckungsmittel der deutschen bAV 2021:

Im Jahr vor der Zinswende …

Pascal Bazzazi

München

16. August 2023

… hat die deutsche zweite Säule weiter an Kampfgewicht zugelegt, wie jüngst ermittelt wurde, und kratzt an der 700-Milliarden Marke. Diese Entwicklung dürfte 2022 – auch wenn hier noch keine Zahlen vorliegen – allerdings nicht so weitergegangen sein; zumindest unter einem bestimmten Blickwinkel. Grund sind wiederstreitende Effekte, die dann hier wirken dürften.

aba-Forum Steuerrecht (V):

Trendwende beim HGB-Zins

Stefanie Beyer, Joachim H. Kaiser und Sebastian Walthierer

Mannheim; Frankfurt; Düsseldorf

14. August 2023

In Teil V der mehrteiligen Berichterstattung dokumentieren Stefanie Beyer, Joachim H. Kaiser und Sebastian Walthierer detaillierte Ausführungen zu der Entwicklung der drei im Pensionswesen maßgeblichen Zinssätze, zu Zusagen mit befristeter Deckungsdauer sowie zu Steuerfragen in der Praxis und vor Gericht.

aba-Forum Arbeitsrecht 2023 (I):

Der Ruf nach dem Gesetzgeber …

Roland Horbrügger und Jan Andersen

Mannheim; München, Mülheim a.d.R.

10. August 2023

… wurde in zahlreichen Vorträgen während des diesjährigen aba-Forums Arbeitsrecht laut. Angesichts der chronischen Vielfalt der offenen und dabei gern verästelten Baustellen in der deutschen bAV, aber auch in Nachbardisziplinen, tut Konkretisierung vielfach not. Roland Horbrügger und Jan Andersen waren dabei. Teil I eines zweiteiligen Beitrages.

BaFin-Merkblatt zum Zuordnungsansatz:

Typisch deutsch

Pascal Bazzazi

Euskirchen

4. August 2023

Wenn man einen vielfältigen Kontinent wie Europa mit all seinen nationalen Besonderheiten meint vereinheitlichen zu müssen, stößt man zuweilen auf Schwierigkeiten. Das betrifft auch den Umgang mit der EU-Offenlegungsverordnung. Hier musste die deutsche Aufsicht nun punktuell einen eigenen Ansatz entwickeln.

Im September in Karlsruhe (I):

Nächste Runde Startgutschriften

Pascal Bazzazi

Köln

3. August 2023

Seit über zwei Jahrzehnten wird vor deutschen Gerichten gestritten, ob die 2002 erfolgte Umstellung der Zusatzversorgung für Angestellte und Arbeiter im Öffentlichen Dienst korrekt war. Mehrfach musste nachgebessert werden, doch noch immer wird geklagt – wie bisher unter Bezug auf das Grundgesetz.

aba-Forum Steuerrecht (III):

Die Liebe und die DBO …

Stefanie Beyer und Sebastian Walthierer

Mannheim; Frankfurt

2. August 2023

… die Wertgleichheit und ihre Unschärfe sowie durch Untreue zur Sittenwidrigkeit: Heute der III. Teil des LbAV-Berichts zu dem jüngsten Treffen der deutschen Steuerexperten des Pensionsparketts, in dem es um zwei steuerbilanzielle Fragen und darum geht, welche Rolle eine bAV im Angemessenheitserfordernis für gemeinnützige Organisationen spielt. Stefanie Beyer und Sebastian Walthierer dokumentieren.

aba-Forum Steuerrecht (II):

Geben und Nehmen …

Gregor Hellkamp

Mannheim; Düsseldorf

31. Juli 2023

… und bilanzieren: Infolge höchstrichterlicher Rechtsprechung hat der Gesetzgeber die Aufwands-/Gewinnauswirkung im Falle einer Übertragung von Pensionsverpflichtungen in der Rechnungslegung geregelt. Zwei Beamte stellten die komplexe Materie auf dem aba-Forum vor. Gregor Hellkamp berichtet in Teil II eines mehrteiligen Beitrages zu der Tagung über die wichtigsten Details.

aba-Forum Steuerrecht (I):

Eine neue Weltsteuerordnung und …

Gregor Hellkamp

Mannheim; Düsseldorf

24. Juli 2023

… 16 Gesetze in 45 Minuten: Die nationale wie die europäische Gesetzgebung im Steuerrecht hat 2023 ein Ausmaß erreicht, das es schwer macht, den Überblick zu behalten – oder ihn erst einmal zu bekommen. Jüngst unternahm ein Experte einen bemerkenswerten Parforceritt. Gregor Hellkamp war dabei. Teil I eines mehrteiligen Beitrages zum aba-Forum Steuerrecht.

SuperReturn 2023:

Zwischen Celebrities und Zins

Detlef Mackewicz

Berlin; München

21. Juli 2023

Viel Aktionismus, weniger Geschäft, Continuation Fonds oder Restposten – und Glamour geht immer? Der schnelle Zinsanstieg hat alle Märkte durcheinandergewirbelt, da macht auch Private Equity, der Shooting Star der letzten Jahre, keine Ausnahme. Inflation und steigende Zinsen verpassen der erfolgsverwöhnten Branche einen Dämpfer. Detlef Mackewicz war für LEITERbAV vor Ort.

Das Parkett in Bewegung (LXXI):

Comebacks, Vorstände und Speed

Pascal Bazzazi

Berlin

20. Juli 2023

Die Hitze des Sommers hemmt die HR-Bewegungen im Pensionswesen und seinen Nachbardisziplinen nicht, im Gegenteil. Heute: Schnelle Rückkehr, neuer Chefrechner, Beförderung zum Vorstand – und Bewegung in den Gremien.

Im Gespräch: Sabine Peters

Von Augenmaß, Kämpfen und Mut zur …

Susanne Jungblut

München; Bonn

18. Juli 2023

… Lücke, von Nutzen und Kosten und keinem Free Lunch, von der abhanden gekommenen Grundidee der Einfachheit, den kommenden Kernaufgaben – und was man erreicht, wenn man es allen recht machen will. Nach zwei Jahrzehnten in der deutschen bAV unternimmt Sabine Peters mit LbAV-Autorin Susanne Jungblut einen Blick – nicht nur – zurück.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 in Dresden (VI):

Reden wir über unsere Generation

Katja Jucht und Kai Spier

Köln; Münster; Dresden

17. Juli 2023

Auch die Frage der Generationengerechtigkeit in der Altersversorgung war Thema auf dem neulichen Treffen der Aktuare in Dresden. Katja Jucht und Kai Spier erläutern den vielfältigen Komplex aus verschiedenen Blickrichtungen. Zwei Mal konnten die Aktuare auf der Tagung zu dem Thema abstimmen – mit Ergebnissen entlang einer klaren Grenze.

Kölner Pensionskasse und die Pensionskasse der Caritas:

Weiter gehts am Rhein …

Pascal Bazzazi

Stockholm

14. Juli 2023

… mit der Stabilisierung der beiden Pensionskassen im Kölner Westen, die vor einigen Jahren mit ihren Schieflagen das Parkett in Atem gehalten hatten. Außerdem zeigt sich auch dort ein Trend, der bei deutschen bAV-Einrichtungen zunehmend Fahrt aufzunehmen scheint – allerdings mit einem ganz eigenen Weg.

bAV-Prax Advertorial – der Umgang mit der Polykrise:

Go global or stay home

Frank Diesterhöft und Alexander Kleinkauf

Frankfurt am Main

12. Juli 2023

Egal wohin mal blickt, die Dinge sind in Bewegung – und die Zeiten keine einfachen. Doch es gibt auch Stabilität: Pensionsanleger können ihre Verpflichtungen wieder mit auskömmlichen Anlagen bedecken, die ihre Widerstandsfähigkeit bereits gezeigt haben. Wenn der Investor den Blick über den heimischen Tellerrand hinaus erweitert, ergeben sich vielfältige, zusammenwirkende Vorteile. Und das taktisch wie strategisch, erläutern Frank Diesterhöft und Alexander Kleinkauf.

Personalisierung im Bosch Pensionsfonds:

Stärken, Wissen, Willen

Pascal Bazzazi

Stuttgart; Berlin

6. Juli 2023

Dass die deutsche bAV auf allen Feldern in ständiger Bewegung ist und damit nicht einfacher wird, ist bekannt. Dass es immer noch stark wachsende Pensionseinrichtungen in der Industrie gibt, auch. Eine davon hat sich nun entschieden, ihre Strategie an das Zusammentreffen dieser beiden Entwicklungen anzupassen. Mit dem bAV-Chef der Robert Bosch GmbH und Vorstand des Bosch Pensionsfonds sprach Pascal Bazzazi.

bAVPrax-Advertorial – Betriebliche Altersversorgung:

Ordnung ist das halbe …

Miroslaw Staniek

München

5. Juli 2023

… Versorgungswerk. Und eine klare Analyse der erste Schritt zur Optimierung. Denn in und um Versorgungswerke ist ständig alles im Fluss, viel sammelt sich an, ungezählte Parameter wirken zusammen, einfacher werden die Dinge dabei selten – und neue Regulierung setzt sich auch nicht von alleine um. Ein bAV-Audit gibt Unternehmen den Überblick (zurück-), identifiziert Knackpunkte und Haftungsrisiken und ermöglicht ihnen, ihre bAV zeitgemäß und attraktiv zu steuern, schreibt Miroslaw Staniek.

Mitgliederversammlungen des BVV in Berlin:

Rauhere See, weiter Kurs

Pascal Bazzazi

Berlin; PMI

4. Juli 2023

2022 war ein unruhiges Jahr – mit Krieg, Zinsanstieg, Inflation, Rezessionsangst et cetera. In diesem Umfeld musst auch die BVV-Bilanz im Vergleich zum liquiditätsgetriebenen Vorjahr manch kleinere und größere Feder lassen, schlug sich aber gleichwohl passabel. Vor allem aber gibt man sich in Berlin augenscheinlich zufrieden, wie man auf den technischen Feldern weiter vorankommt. Und hier ist man soweit, dass kein Mensch mehr einfaches mit dem Amt bespricht.

Das Parkett in Bewegung (LXX):

Räte und Manager

Pascal Bazzazi

PMI

3. Juli 2023

Ein Consultant gewinnt einen Fachmann von einem DAX-Konzern, ein Asset Manager reagiert auf Unzufriedenheit, die er im Bereich des ALM feststellt, die frommen Kölner berufen einen neuen Chefaufseher – und eine kleine Rückkehr auf das Parkett.

Neulich in Berlin – aba-Jahrestagung 2023 (IV):

Zurück zur Sieben?

Lisa Martin und Sven Scholz

Berlin; München

28. Juni 2023

Im zweiten Teil der Berichterstattung zum zweiten Tag der aba-Tagung geht es auf LEITERbAV um Nettolohnbegrenzung, Wegfall der Hinzuverdienstgrenzen, Kapitalisierungsoptionen des Arbeitgebers, die Lage bei IAS 10 und HGB, ESG bei U-Kassen, die Technik im Uniper-SPM sowie um Steuern in der Praxis. Zweiter Teil eines zweiteiligen Beitrages von Sven Scholz und Lisa Martin.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 in Dresden (V):

Live in drei Tagen!

Dr. André Geilenkothen

Düsseldorf

27. Juni 2023

BMAS-StS Rolf Schmachtenberg hat es auf der aba-Jahrestagung angekündigt: Ab 30. Juni 2023 steht die Digitale Rentenübersicht der geneigten Öffentlichkeit zum Live-Test zur Verfügung – allzeit bereit für alle Bürgerinnen und Bürger. Anfangs wohl nur mit überschaubar wenigen Vorsorgeeinrichtungen wie der DRV Bund, aber die Zahl der angebundenen Einrichtungen dürfte zügig zunehmen. Das Parkett sollte also ebenfalls bereit sein, selbst ein wenig zu testen. André Geilenkothen erläutert, was man erwarten darf und wie es weitergeht.

bAVPrax-Advertorial – Wegfall der Hinzuverdienstgrenzen: Was nun?

From nine to five till ninetyfive

Dr. Judith May, Dr. Katharina Meurs und Robin Leuprecht

München

26. Juni 2023

Es kommt selten vor, doch zuweilen eröffnet die Regulierung auch neue Möglichkeiten: Eine wichtige Lockerung der Regeln zum Bezug der gesetzlichen Rente zeitigt komplexe Folgewirkungen für die bAV. Das wirft Fragen auf, denen sich jedes Unternehmen jetzt stellen muss, um die Besten länger im Haus zu halten. Judith May, Katharina Meurs und Robin Leuprecht erläutern Lage, Perspektive und Fallstricke – und was keine Option ist.

bAVPrax-Advertorial: FAROS & BZ live Investoren Summit:

„Anlegen in Zeiten hoher Inflation“

Verena Wenzelis

Frankfurt am Main

22. Juni 2023

Die institutionelle Kapitalanlage bleibt auf absehbare Zeit herausfordernd. Es braucht Lösungen, Austausch, Diskussion. Genau das ist Ziel des FAROS & BZ live Investoren Summit von FAROS und der Börsen-Zeitung am 12. September 2023 im Westhafen Pier 1 in Frankfurt. Die Agenda: dicht und vielfältig. Verena Wenzelis lädt ein.

Zum Sommeranfang Großkampftag in Erfurt (II):

Klipp und klar …

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

21. Juni 2023

… ist klipp und klar. Das gilt offenbar zumindest für den Fall, den das höchste deutsche Arbeitsgericht gestern zu verhandeln hatte. Eine Klägerin, welche in der Quotierungs-Regelung einer Versorgungsordnung verschiedene Formen der Diskriminierungen erkennen wollte, scheitere damit jedenfalls. Erneut.

Zum Sommeranfang Großkampftag in Erfurt (I):

Mikro-konkret gegen makro-allgemein

Pascal Bazzazi

Heidelberg; Mannheim

20. Juni 2023

Am heutigen 20. Juni wird der Dritte Senat des höchsten deutschen Arbeitsgerichts mal wieder einen vollgepackten Arbeitstag haben. Insgesamt drei Verhandlungen stehen auf der Tagesordnung. Ein altes Streitthema ist auch dabei: Teilzeit und die Folgen für die bAV.

Aon-Analyse:

Von DBO, DBL, Durations …

Pascal Bazzazi

Heidelberg

19. Juni 2023

… Plan Assets, SAA und viel mehr: Dass der schnelle Zinsanstieg die robusten Versorgungswerke der deutschen Großindustrie nicht erschüttern, wohl aber in Bewegung bringen konnte, ist bekannt. Hier und heute für die LbAV-Leserschaft eine Darstellung zahlreicher Details der Entwicklung, die über bilanzielle Kennzahlen weit hinausgeht.

Neulich in Berlin – aba-Jahrestagung 2023 (III):

Quo vadis, lebenslang?

Lisa Martin und Sven Scholz

Berlin; München

13. Juni 2023

Heute geht es auf LEITERbAV um Direktzusagen mit hoher Quote an Entgeltumwandlern, den Druck der Inflation sowie um die Rentenanpassung in voller Höhe unter Vorbehalt versus eine zeitlichen Verteilung des Anpassungsbedarfs. Erster Teil eines zweiteiligen Beitrages von Lisa Martin und Sven Scholz.

Neulich in Düsseldorf – GGF-bAV-vGA:

Alles anders bei der Entgeltumwandlung?

Elisabeth Lapp, Prof. Thomas Dommermuth und Jochen Prost

Frankfurt am Main

12. Juni 2023

Wenn der Solo-Chef von seiner eigenen Firma eine überaus großzügige Pensionszusage erhält, ist der Ärger mit dem Betriebsprüfer vorprogrammiert, und der Gang vor den Kadi auch. Doch was gilt, wenn der Berechtigte die Zusage aus Entgelt finanziert? Hier zog das Finanzamt jüngst den Kürzeren. Elisabeth Lapp, Prof. Thomas Dommermuth und Jochen Prost folgen der Argumentation des Gerichts – aber nicht uneingeschränkt.

bAV-Prax Advertorial – Life-Cycle in der bAV:

Nach der Arbeit arbeitet das Investment weiter

Albrecht Bassewitz

Frankfurt am Main

6. Juni 2023

Im Zuge des demografischen Wandels wird sich die bAV als Lösung etablieren, die Arbeitnehmern eine finanziell stabile Zukunft ermöglicht und Unternehmen eine kalkulierbare Option zur Mitarbeiterbindung und -motivation bietet. Zum Beispiel, indem eine altersbezogene Investmentstrategie für einen renditeoptimierten Ruhestand umgesetzt wird. Dafür können Life-Cycle-Modelle sorgen, die die Sparbeiträge für jeden Mitarbeiter altersgerecht steuern, erläutert Albrecht Bassewitz.

Neulich in Münster:

Und sind so klug als wie zuvor

Dr. Claudia Veh

München

5. Juni 2023

Doppelt gemoppelt hält besser, denkt sich offenbar zuweilen die Finanzverwaltung, wenn sie die Abfindung auf eine GGF-Zusage zum einen als vGA interpretiert, zum anderen parallel einen Verzicht des GGF mit verdeckter Einlage diagnostiziert, sie also die Abfindung in zwei Vorgänge aufteilt. Dass es jedoch gute Gründe gibt, beides nicht getrennt voneinander zu betrachten, erläutert Claudia Veh, und bedauert, dass eine klarstellende Rechtsprechung erstmal weiter ausbleiben wird.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 in Dresden (IV) – Der PSV und die Pensionskassen:

Rückblick – Praxis – Ausblick

Dr. Martin Lätsch

Köln am Rhein

1. Juni 2023

Die Insolvenzsicherung von Pensionskassenzusagen ist noch jung. Doch nach ein bis zwei Jahren kann gegenüber der Öffentlichkeit ein Praxisbericht mit ersten Erkenntnissen erfolgen, auf der Melde- wie auf der Sicherungsseite. Die Zahl der bis dato betroffenen Berechtigten ist fünfstellig. Martin Lätsch erläutert die zuweilen komplexen Verfahren, wobei der Gesetzgeber durchaus Sinn für individuelle Passgenauigkeit gezeigt hat.

Das Parkett in Bewegung (LXIX):

Erneut drei mal neues in den Chefetagen

Pascal Bazzazi

Euskirchen

31. Mai 2023

Eine Airline besetzt eine Führungsstelle in ihrem Pensionswesen neu mit einem Altgedienten aus dem Konzern, ein Investment Consultant holt einen neuen Chief Investment Officer – und eine Arbeitsgemeinschaft hat ein neues Vorstandsmitglied.

Nächste Runde im PUEG:

Unfinished Law und Massive Annoyance

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

30. Mai 2023

Das Verfassungsgerichtsurteil zu kinderzahlbezogenen Pflegeversicherungsbeiträgen ist nun in Gesetzesform gegossen worden. Zwischenfazit: Fast ein komplettes Jahr verschenkt, Folgenabschätzung weiter unrealistisch, bürokratischer Aufwand für Arbeitgeber und EbAV unabsehbar, digitale Lösung auch, aber dafür die in Rede stehenden Summen überschaubar.

bAV-Prax Advertorial – Nur für professionelle Anleger:

Mit Direct Lending im US Core Middle Market …

Thomas Adler

Frankfurt am Main

24. Mai 2023

… direkt am Puls der amerikanischen Wirtschaft investieren: Warum hier gerade das mittlere Segment vielversprechend ist, wo zwischen Rängen, variablen Zinssätzen, Vorfälligkeitsprämien, Gläubigerschutz und Due Diligencec genau hinzuschauen ist und welche Kernkompetenzen man in diesem Markt mitbringen sollte, erläutert Thomas Adler.

Neulich in Berlin – aba-Jahrestagung 2023 (II):

Von fehlenden Wummsen …

Detlef Pohl

Berlin

23. Mai 2023

… ebensolchen Erkenntnissen, überflüssigen Staatsfonds, altbekannten Hintertüren, verschwiegenen Zwischenergebnissen und mehr. Außerdem macht die Aufsicht Hilfsangebote und ein Staatssekretär ein bemerkenswertes Versprechen. LbAV-Autor Detlef Pohl war dabei.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 in Dresden (III) – Erneuter DAV-Ergebnisbericht zu Garantien in der bAV:

Schließen sich Rendite und Garantien aus?

Peter Bredebusch

Münster in Westfalen

22. Mai 2023

Dem Bedürfnis bAV-Berechtigter nach Sicherheit und nach Rendite gleichermaßen gerecht zu werden, ist kein Hexenwerk. Das lässt sich auch mathematisch belegen. Doch dass bei der boLZ das Aktuarielle nur das eine ist, weiß Peter Bredebusch.

Gestern in Berlin – aba-Jahrestagung 2023 (I):

„Der Feind des Guten“

Pascal Bazzazi

Berlin

17. Mai 2023

Berlin-Mitte, erster Tag der diesjährigen aba-Tagung, die wie üblich an zwei Tagen stattfindet. Die Agenda wie stets prägnant, die Referenten standesgemäß, die Inhaltsdichte hoch. Heute zum Auftakt der mehrteiligen LbAV–Berichterstattung der „Bericht zur Lage“ des aba-Vorsitzenden. Und der hatte viel anzusprechen.

Das Parkett in Bewegung (LXVIII):

Drei mal neues in der Chefetage

Pascal Bazzazi

Berlin

16. Mai 2023

Ein IT-Consultant verpflichtet einen Arbeitsrechtler, der von einer Industrie-EbAV kommt, ein Multi Asset-Investmenthaus rochiert in seinem Vorstand, und ein echtes öffentlich-rechtliches Schwergewicht vermeldet einen Neueintritt in seinen Verwaltungsrat, der dort die Spitze übernimmt.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 (II):

Im Kollektiv wichtiger denn je

Detlef Pohl

Berlin; Dresden

15. Mai 2023

Von Unkraut, heißen Sommern, angeschmierten Jungen – und wer auf der Strecke bleibt: Im zweiten Teil der Berichterstattung zur neulichen Aktuarstagung dokumentiert LbAV-Autor Detlef Pohl Auszüge aus der Podiumsdiskussion, bei der Aktuare auf Polit-Akteure trafen.

Erste DGFP Jahrestagung bAV (II):

Fortsetzung folgt …

Jörn Manhart

Frankfurt am Main

11. Mai 2023

Wenn sich Arbeits- und Steuerrechtler mit der deutschen bAV befassen, wird die Agenda lang. Welche Fragen sind offen im Sozialpartnermodell, welche Möglichkeiten ergeben sich im Umgang mit der Nachhaltigkeit, inwiefern können CTAs mitbestimmungspflichtig werden, und sind die Vorgaben zur Ausstattung von Rentnergesellschaften noch zeitgemäß? Heute Teil II einer zweiteiligen Berichterstattung von Jörn Manhart.

BaFin-Stresstest 2022:

Fünfzehn mal gerissen

Pascal Bazzazi

Brünn

10. Mai 2023

Im Vergleich zum Vorjahr haben fast doppelt soviele Pensionskassen den aktuellen Stresstest der BaFin zum Jahresende 2022 nicht in allen Szenarien bestanden. Auch die Intensivstation ist weiter belegt; ganz anders sieht es dort bei den Lebensversicherern aus. Das erfuhr LEITERbAV im Zuge der gestrigen, diesjährigen Pressekonferenz der Aufsicht.

DAV/DGVFM-Jahrestagung 2023 (I):

Alterung, Teuerung, Wirbelsturm …

Detlef Pohl

Berlin; Dresden

9. Mai 2023

… und Stresstest: Neulich in Dresden, mehrtägiges Treffen der deutschen Aktuare. Das Beste – nämlich die Altersvorsorge – hoben sie sich für den Schluss auf. LbAV-Autor Detlef Pohldokumentiert Auszüge. Heute Teil I einer zweiteiligen Berichterstattung: die Wirkungen der Geldentwertung und der Demographie, innen und außen, mittel- und unmittelbar. Und was die Aufsicht sehen will.

Erste DGFP Jahrestagung bAV (I):

Einen Parforceritt …

Jörn Manhart

8. Mai 2023

… durch nahezu alle derzeit juristischen Baustellen in der bAV unternahmen jüngst namhafte deutsche Arbeits- und Steuerrechtler auf einer ersten Tagung ihrer Art. Jörn Manhart war dabei und hat für LbAV einige der Inhalte dokumentiert. Heute Teil I einer zweiteiligen Berichterstattung: mit Rechtsfragen rund um die Entgeltumwandlung, zeitlich befristete Zusagen, Anpassungen in der Inflation, das Nachweisgesetz und die verdeckte Gewinnausschüttung.

Das Parkett in Bewegung (LXVII):

Von Kassen, Chefs und Chefinnen

Pascal Bazzazi

Brünn

4. Mai 2023

Ein Asset Manager setzt den Umbau seiner Führungsetage fort, bei zwei bAV-Einrichtungen kommt es zum Generationswechsel an der Spitze, und ein großer Versicherer gibt seine Pensionskasse in den Run off. Für den Käufer ist es bereits die dritte Kasse, die er abwickelt.

PSV-Geschäftsbericht 2022:

Lage weiter stabil

Pascal Bazzazi

Berlin; Köln

25. April 2023

Während freitags auf dieser Plattform eine gewisse Kassandra regelmäßig den baldigen Abgesang des Abendlandes beunkt, scheint zumindest die gegenwärtige Realität davon nicht viel wissen zu wollen. Jedenfalls zeigt das Insolvenz-Thermometer der deutschen Wirtschaft derzeit noch keinerlei Fieber an, wie gestern aus Köln vermeldet wurde. Im Gegenteil, es konnte gar ein Mini-Rekordwert vermeldet werden.

Neulich in Münster – Schuldbeitritt zu Pensionsverpflichtungen und der § 4f EStG:

Mütter, Töchter, vGA

Dr. Claudia Veh

München

24. April 2023

Innerhalb eines Konzerns kam es Umstrukturierungen bei den Pensionsverpflichtungen – in einer Phase, als der Zins schnell und massiv nachgab. Wie mit dem zusätzlichen Aufwand umzugehen sei, sahen Unternehmen und Betriebsprüfer unterschiedlich. Der Fall ging vor Gericht – und ist noch nicht abschließend geklärt, erläutert Claudia Veh.

#womeninpensions-Kommentar – Spätehenklauseln:

Die Arbeitgeber für ewig gefangen?

Alexandra Ziegler

Essen

18. April 2023

Wenn auf späte Liebe früher Tod folgt, gibt es oft Streit um die Hinterbliebenenrente – und somit für Gerichte viel zu tun. Besonders wenn Chefetagen betroffen sind, geht es meist um viel Geld, und gerade dort ist die Lage unklar. Alexandra Ziegler gibt einen Überblick – und teilt dem Gesetzgeber mit, dass er ohnehin nur eine Option hat.

Neulich in München – mit Blick nach Erfurt:

Leitplanken Made in Erfurt

Roland Horbrügger und Florian Große-Allermann

Mülheim a.d.R.

17. April 2023

Einer der berüchtigsten Intensivtäter des deutschen Pensionswesens, der 6a EStG, stand wieder vor Gericht: Steht ein Vorbehalt des Arbeitgebers, in Anwartschaften oder Leistungen einer Direktzusage frei einzugreifen, der Rückstellungsbildung entgegen? Roland Horbrügger und Florian Große-Allermann analysieren das BFH-Urteil – das BAG-Rechtsprechung bemüht und außerdem Fragen für die Finanzverwaltung selbst aufwirft.

bAV-Prax Advertorial – Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen:

Time is on your side

Dr. André Geilenkothen und Olaf John

Düsseldorf; Frankfurt a.M.

14. April 2023

Es ist immer das Gleiche: Ist der Zins niedrig, pressieren die Pensionslasten die bAV-betreibenden Arbeitgeber, doch die Beiträge für ein Outside Funding sind hoch. Steigt der Zins, wird das Funding sichtlich günstiger, doch lässt auch der Druck auf die Bilanzen nach – bis zum nächsten Zyklus. Und die Inflation spielt ihre ganz eigene Rolle. Olaf John und André Geilenkothen analysieren Lage, Perspektive und Vorgehensweisen – und fragen: Wenn nicht jetzt, wann dann?

Das Parkett in Bewegung (LXVI):

Der Dritte im Bunde …

Pascal Bazzazi

Antwerpen

12. April 2023

… ein Mal Asset Manager und vier Mal Consultants: Der Koloss von Karlsruhe re-komplettiert seinen Vorstand, ein Asset Manager hat eine neuen Deutschland-Chef, ein Consultant baut seine Führungsebene erheblich aus, ein anderer verstärkt sich für VAG-Regulierte, ein dritter besetzt sein Investment Consulting neu, und ein vierter verstärkt seine bAV-Admin – und wird seinem Ruf als agiler M&A-Player erneut gerecht.

Neulich in München:

Wenn Betriebsrente in drei Teilen …

Dr. Claudia Veh

München

3. April 2023

… dann Steuer in fünfen? Erneut musste der Komplex Betriebsrente/Fünftelungsregelung durch die Instanzen und ergo vor dem höchsten deutschen Finanzgericht entschieden werden. Dieser zeigte sich grundsätzlich hartleibig, schlug aber gleichzeitig einige Pflöcke für Ausnahmen ein. Claudia Veh analysiert das Urteil.

Pflegeunterstützungs- und Entlastungsgesetz (II):

Vier Ministerien und ein Termin

Pascal Bazzazi

Bad Gastein

31. März 2023

Das PUEG, der Aufreger dieser Woche, geht in die nächste Runde – wenn auch ein klein wenig anders als erwartet. Die Politik hat kurzfristig die Agenda angepasst – und sich viel vorgenommen. Außerdem wählt ein Arbeitgeberverband erfrischend klare Worte: zu dem Willen, die Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Wirtschaft weiter zu schwächen

Podiumsdiskussion auf der Fachtagung der Pensions-Akademie:

Von Sofas …

Andreas Fritz

Duisburg; Frankfurt

20. März 2023

… Übel und Wärme, von Fingern, Firmen und zuviel der Vielfalt – und mehr: Sie liegt zwar schon etwas zurück, soll hier aber gleichwohl nicht fehlen – die jüngste Fachtagung der Pensions-Akademie. Ihr fachliches Herzstück, die Podiumsdiskussion, fasst für LEITERbAV derjenige zusammen, der sie moderiert hat: Andreas Fritz.

WTW-Studie „DAX-Pensionswerke 2022“:

Robust gefundet

Pascal Bazzazi

Salzburg

28. März 2023

Der Zins entlastet, und in der Folge übertrifft bei den DAX-Pensionswerken der Ausfinanzierungsgrad alles bisher dagewesene. Die gegenläufigen Effekte – Inflation, Rückgänge bei den Plan Assets und die geänderte Indexzusammensetzung – können daran nichts ändern. Insgesamt scheinen die Schemes weiter robust zu sein.

Pflegeunterstützungs- und Entlastungsgesetz (I):

Mehr, mehr, mehr …

Pascal Bazzazi

München

27. März 2023

… Bürokratie: 15er-Zuschuss, Waldverordnung, Nachweisgesetz … nur die allerjüngste Liste der bereits bestehenden oder kommenden zusätzlichen Bürokratie, mit welcher der Gesetzgeber– mit oder ohne EU-Vorgaben – diejenigen überschüttet, die zur Altersvorsorge der Menschen im Land beitragen, ist abschreckend. Doch mehr geht immer, denkt man sich wohl in Berlin.

bAV-Prax Advertorial – zwischen Regulierung, Admin und Asset Management:

„Die vielfältigen Herausforderungen in der bAV und der Kapitalanlage erfordern …

Gerd Hübner

Frankfurt am Main

23. März 2023

… eine ganzheitliche Herangehensweise.“ Eine transparente bAV kann heute ein wichtiger Pluspunkt beim Wettbewerb um gutes Personal sein. Doch wie sieht die eigentlich aus? Mercers Martin Haep erläutert im Interview die wichtigsten Voraussetzungen, damit ein Unternehmen seine bAV und die Kapitalanlage erfolgreich und auch im Sinne der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter umsetzen kann.

FG Hamburg:

Von wilden Pferden und bilanziellen Sprüngen

Dr. Claudia Veh

München

22. März 2023

Ein GmbH-Geschäftsführer erleidet einen Sportunfall und muss seine Arbeit danach anders gestalten – und die Gesellschaft will die Zusage prompt mit dem Leistungsbarwert bilanzieren. Der Betriebsprüfer lehnt ab, die Sache geht vor das Finanzgericht, und das Unternehmen unterliegt mit seiner Rechtsauffassung. Doch selbst wenn es mit dieser durchgekommen wäre, es hätte ihm nichts genutzt, wie Claudia Veh darlegt.

Update Mercer-Schätzung und Kommalpha-Analyse:

Noch geht alles seinen Gang …

Pascal Bazzazi

Düren

21. März 2023

… und wie erwartet Erster. Heute auf LEITERbAV zweimal große Zahlen zur bAV: Erstens hat ein Consultant seine frühe Schätzung vom Jahresbeginn zu DBO und Plan Assets im DAX konkretisiert, und zweitens haben in turbulenten Zeiten EbAV & Co einen Spitzenplatz erklommen.

Vorgestern in Erfurt (IV):

Umsonst nach Thüringen

Pascal Bazzazi

Berlin

16. März 2023

Vergangenen Dienstag ging es vor dem Dritten Senat des BAG zweimal um eher kleine Kürzungen und einmal um eine größere Betriebsrente – rund um Einstandspflicht des Arbeitgebers und korrekte Ermittlung einer anzurechnenden Dienstzeit. In allen drei Fällen hätten sich die revisionistischen Arbeitgeber die Reise nach Erfurt sparen können.

Das Parkett in Bewegung (LXV):

Intern in der Chefetage

Pascal Bazzazi

Berlin

15. März 2023

In diesen Wochen wird an den Spitzen vieler Akteure der Branche quer durch die Republik umgebaut – Aufstieg, Wechsel, Abschied und Nachfolge. Fast alle Bewegungen sind interne Lösungen. Besonders umfassend legt man in München Hand an.

Heute in Erfurt (II+III):

Sag mir, wo die Jahre sind

Pascal Bazzazi

Berlin

14. März 2023

Ein Betriebsrentner und seine Ex-Arbeitgeberin streiten um die richtige Berechnung der Dienstjahre, die der bAV zugrunde zu legen sind. Das Zeug zum Musterprozess hat der detailreiche Fall wohl eher nicht. Und sollte eigentlich gar nicht den Weg von Berlin nach Thüringen finden. Tut er aber doch.

Lurse Round Table „Frauen in der bAV“:

They call the House of FlexBenefits

Martina Baptist

Düsseldorf

13. März 2023

Der Düsseldorfer Henkel-Konzern führte für seine tariflich Beschäftigten 2021 ein modernes, flexibles und voll digitales Benefits-System ein. Seit Juli 2021 können diese sich ihr Benefits-Programm individuell zusammenstellen. Ziel des Konzerns: sich mit diesem Angebot als sozialer, zukunftsorientierter und attraktiver Arbeitgeber aufzustellen, weiß Martina Baptist zu berichten.

bAV-Prax Advertorial – Nachhaltiges Investieren neu gedacht:

Evaluierungskonzepte für die Ziele und Anlagevolumina von heute

Pilar Gomez-Bravo, Vishal Hindocha, Shari Friedman, Jens Larsen

London

8. März 2023

Ein guter nachhaltiger Investmentansatz setzt voraus, dass man die heutigen Herausforderungen für Asset Manager versteht. MFS und die Eurasia Group haben eine Gesprächsreihe mit Asset Managern, Kapitaleignern und Wissenschaftlern organisiert, um neue Ideen zu entwickeln, Analysen zu verbessern und die Umsetzung zu optimieren.

Am 14. März in Erfurt (I):

Mit Chuzpe in die Revision

Pascal Bazzazi

Luxemburg

7. März 2023

Die Summen, um die es geht, sind überschaubar; die Rechtslage wirkt recht klar. Doch die Hartnäckigkeit und die Argumentation der in zwei Instanzen unterlegenen Arbeitgeberin sind – gelinde ausgedrückt – bemerkenswert. Doch könnte das Verfahren vor dem Dritten Senat um die Einstandspflicht nach Kürzung einer PK-Rente unter einem ganz bestimmten Gesichtspunkt doch wegweisend werden?

7. Berliner bAV-Auftakt:

Von Gold-Standards, Rückzugsgefechten, gescheiterten Bausteinchen und …

Detlef Pohl

Berlin

6. März 2023

… hohem Blutdruck: Niedrigzinsphase und Inflation, Beitragsgarantien und das Gegenteil im Sozialpartnermodell sowie der politische Fachdialog prägen die bAV in diesem Frühjahr. Auf der bAV-Auftakt-Fachtagung wird dies aus unterschiedlichen Perspektiven diskutiert. LbAV-Autor Detlef Pohl gibt die wesentlichen Aussagen komprimiert wieder.

#womeninpensions-Kommentar – mit Wirkung auf die bAV (II):

Von der Teilzeitfalle und …

Dr. Judith May

München

2. März 2023

… wie man ihr entkommt. Noch vor möglichen Gender Gaps in der Vergütung, die auf der bAV durchschlagen, könnte die Teilzeitarbeit erster Treiber der geringeren Altersversorgung von Frauen sein. Der Umgang mit dem Thema ist kein einfacher; so können auch gut gemeinte Abhilfen neue Probleme aufwerfen. Judith May erläutert und kommentiert.

Neue bAV-Studie der Frankfurt School:

Mehr Entscheidungsfreiheit und Information gewünscht

Detlef Pohl

Berlin

28. Februar 2023

Ein Frankfurter Finanzprofessor hat medienschaffende Versorgungsberechtigte nach ihren Präferenzen bei Anlagerisiken, Nachhaltigkeit und Informationsbedürfnissen befragt. Die Ergebnisse passen aber nur bedingt zudem, was die bAV ausmacht. LbAV-Autor Detlef Pohl fasst zusammen.

Urteil zum Versorgungsausgleich:

Bis dass der Tod euch ausgleicht

Vanessa Angel

Düsseldorf

22. Februar 2023

Ein Ehepaar ist schon geschieden, der Versorgungsausgleich hat aber noch keine Rechtskraft – und just dann schaltet sich der Tod ein. Was dann? Mit dieser Frage hatte sich das OLG Karlsruhe zu beschäftigen – und klärte gleich beide denkbaren Konstellationen. Vanessa Angel erläutert das Urteil.

Zahlen für 2022 vorgelegt:

Heavy MetallRente wächst weiter

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

16. Februar 2023

Positive Nachrichten aus Berlin gibt es für Deutschland nicht so häufig. Doch gestern konnte das schwergewichtige Versorgungswerk von Gesamtmetall und IG Metall erneut den Ausbau ihrer Position als größtes deutsches Branchenversorgungswerk vermelden. Die Zahlen für das vergangene Jahr lesen sich fast durch die Bank gut.

#womeninpensions-Kommentar – mit Wirkung auf die bAV (I):

Gender Gap in der bAV

Dr. Claudia Veh

München

15. Februar 2023

Ob, wie und warum Frauen im Arbeitsleben benachteiligt sind und inwiefern sie schlechter bezahlt werden, ist ein heiß diskutiertes Thema in der deutschen Öffentlichkeit. Wie üblich dabei selten im Fokus: die bAV. Doch ist hier die Lücke offenkundig, schreibt Claudia Veh, und erläutert die Gründe.

ver.di-Fachtagung zur bAV in Berlin-Mitte:

Von VW-Bussen, Talsperren, Gold …

Detlef Pohl

Berlin

9. Februar 2023

… und wer könnte das besser? Jüngst ist der Fachdialog zur bAV angelaufen. Kurz zuvor waren die ersten Sozialpartnermodelle gestartet. Zudem fordert die Fokusgruppe zur privaten Altersversorgung eine gewisse Aufmerksamkeit der bAV-Akteure. Vor diesem Hintergrund unternimmt die Dienstleistungsgewerkschaft ver.di auf einer Fachtagung eine erste Bestandsaufnahme im neuen Jahr. LbAV-Autor Detlef Pohl dokumentiert Auszüge der Vorträge und Diskussionen.

Aon und Metzler:

Rund um alles

Pascal Bazzazi

Berlin

7. Februar 2022

Dass die bAV in Deutschland vielfältig und fachlich herausfordernd ist, Tendenz steigend, ist bekannt. Dass die diesbezügliche Dienstleisterlandschaft sich konsolidiert, auch, und ebenso, dass es für bAV-betreibende Arbeitgeber attraktiv ist, abgestimmt betreut zu werden. Nun haben zwei Akteure, deren Tätigkeitsfelder sich nur noch wenig überschneiden, ein engeres Zusammengehen vereinbart.

Lurse Round Table „Frauen in der bAV“:

„Munter“ in das Jahr

Utta Kuckertz-Wockel

Hannover

6. Februar 2023

Ob Grundrente, DiGiRü, die Rentenpakete II und III: in der Altersversorgung ist immer viel zu tun, nicht zuletzt für die Politik. Die aktuelle Agenda der Ampelkoalition für die Altersversorgung umriss jüngst eine Verantwortliche auf einer Tagung. Utta Kuckertz-Wockel dokumentiert für LEITERbAVdie wichtigsten Inhalte.

Seit Jahresbeginn möglich:

Beziehen und Erdienen zugleich?

Pascal Bazzazi

Salzburg

3. Februar 2023

Und dann? Der Wegfall der Hinzuverdienstgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung kann in der bAV zu konträren Entwicklungen führen, wie ein Consultant ausführt. Konkret kann es zu einer Überschneidung von Leistungs- und Anwartschaftsphase kommen – mit unerwünschten Auswirkungen auf die Betriebsrenten. Kündigt sich hier neuer Stoff für die deutsche Arbeitsgerichtsbarkeit an?

Neue Benchmark geht heute an den Start:

BVI-Spezialfondsindex

Pascal Bazzazi

Bad Gastein

1. Februar 2023

Einen speziellen Index für spezielle Fonds hat der deutsche Fondsverband entwickelt. Das ist nicht zuletzt für Pensionseinrichtungen aller Art von Interesse, spielen diese doch in dem Segment eine, wenn nicht die größte Rolle. Auch bei der Performance halten sie mit den anderen Institutionellen sehr gut mit.

Sechs Mal die private Altersvorsorge im Fokus:

Dass der Schiri nicht mitspiele

Pascal Bazzazi

Bad Gastein

31. Januar 2023

Nicht nur die bAV genießt derzeit in vertrauter Runde die fachliche Aufmerksamkeit von BMF und BMAS, sondern auch die dritte Säule der deutschen Vorsorge – wenn auch unter etwas anderer Federführung. Nun ist auch hier der Startschuss gefallen, und erste Akteure stellen sich auf.

Neulich in Kassel:

Kein Versehen …

Pascal Bazzazi

30. Januar 2023

… keine Gnade. Lange nichts gehört von der Doppelverbeitragung. Nun hatte sich der Zwölfte Senat des höchsten deutschen Sozialgerichtes mal wieder des Themas anzunehmen – in einem verwinkelten Sachverhalt rund um die Fragen nach Versicherungsnehmerschaft, eigenen Beiträgen und Selbständigkeit. Das Urteil selbst ist allerdings unzweideutig.

Das Parkett in Bewegung (LXIV):

Von Cheffen und Chefinnen

Pascal Bazzazi

München

26. Januar 2023

Eine Vorstandsvorsitzende eines niedersächsischen EbAV-Verbundes wird sich neuen Aufgaben widmen, ein Asset Manager komplettiert seine Geschäftsführerriege, und ein öffentlich-rechtlicher Versicherer im Norddeutschen baut ebenfalls sein Führungsgremium um.

Anpassungen bei den RTS (II):

Nochmal nachbessern …

Pascal Bazzazi

Frankfurt am Main

25. Januar 2023

… muss die Europäische Kommission bei den Technischen Regulierungsstandards der EU-Offenlegungsverordnung. Denn erneut sind einige redaktionelle Versehen aufgetaucht, welche die BaFin der Fachöffentlichkeit gestern mitteilt hat

Die Effekte der Inflation außerhalb der Direktzusage:

Auch mittelbar teuer

Dr. Claudia Veh

München

23. Januar 2023

Die Geldentwertung hat in diesen Monaten lange nicht gesehene Stände erklommen. Dies hat Auswirkungen in der bAV auch dort, wo vermutlich nicht jeder Arbeitgeber sofort damit rechnet, namentlich in der rückgedeckten Unterstützungskasse. Claudia Veh erläutert das Zusammenwirken von Auslagerungen, nicht versicherten Escape-Klauseln und unerwarteter Bilanzberührung.

Großkampftag in Erfurt am 17. Januar (IV):

Nicht ohne weiteres Cash

Pascal Bazzazi

PMI

20. Januar 2023

Einmalzahlungen statt Renten sind bei Arbeitgebern beliebt, weil niemand gern Jahrzehnte dauernde, kerngeschäftsfremde Vorgänge in Haus und Büchern hat. Doch die Möglichkeiten, hier kurz vor Schluss einseitig die Regeln zu ändern, dürften überschaubar sein. Genaues weiß man aber noch nicht.

Frühe Mercer-Schätzung:

Die Lücke schließt sich weiter

Pascal Bazzazi

Berlin

19. Januar 2023

Alles korrelierte 2022 nach unten, Aktien und Bonds sowieso, und im Gleichschritt damit auch DBO und Planvermögen – doch das eine mehr als das andere. Im Gegenzug nach oben geht dadurch besonders eines: die Funding Ratio. Im Dax hat sie zum Jahresende einen neuen Rekord hingelegt. Viel der Entwicklung bildet sich in den Büchern ab, manches wird aber auch richtig Geld kosten.

Anpassungen bei den RTS:

Von Kreuzchen und Doppelungen

Pascal Bazzazi

Palma de Mallorca

16. Januar 2023

Heute auf LEITERbAV etwas formales: Die Europäische Kommission hat wie erwartet einige redaktionelle Versehen bei den Technischen Regulierungsstandards der EU-Offenlegungsverordnung vorgenommen. Die BaFin sieht damit mehr Rechtssicherheit. Und hat für die Praxis direkt Mahnungen parat.

Großkampftag in Erfurt am 17. Januar (III und IV):

Nur echt ist echt

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

13. Januar 2023

Wie schon zweifach berichtet, wird der Dritte Senat des Bundesarbeitsgerichts sich nächste Woche mit vier Revisionen zur bAV befassen müssen, und LEITERbAV vermeldet vorab einige Details zu den Fällen. Heute eine etwas formalere Angelegenheit, und das gleich zweimal.

Großkampftag in Erfurt am 17. Januar (II):

Nimm das! Nein!

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

12. Januar 2023

Wie berichtet, wird der neu geführte Dritte Senat des Bundesarbeitsgerichts Mitte des Monats vier Revisionen zur bAV zu verhandeln haben, und LEITERbAV vermeldet vorab einige Details zu den Fällen. Heute: Wenn die Betriebsrentnerin gute 100.000 Euro postwendend zurückschickt.

Großkampftag in Erfurt am 17. Januar (I):

Geld oder lebenslang?

Pascal Bazzazi

Köln am Rhein

11. Januar 2023

Gleich zu Jahresbeginn und frisch unter neuem Vorsitz wird sich der Dritte Senat des Bundesarbeitsgerichts mit vier Revisionen zur bAV befassen müssen. LEITERbAV hat vorab einige Details zu den Fällen zusammengetragen. Heute: Wenn der Betriebsrentner Rente will – und keine Einmalzahlung.

Aktuelle Rechtsprechung zum Betriebsrentenrecht:

Von Bochum bis zum BAG

Anja Markworth und Tobias Neufeld

Düsseldorf

9. Januar 2023

Die bAV ist eine Kombination aus Finanz- und Sozialleistung, deren Weichen regelmäßig vor den deutschen Finanz-, vor allem aber vor den Arbeitsgerichten gestellt werden – mit entsprechender Vielfalt. Gleich zu Jahresbeginn unternehmen Anja Markworth und Tobias Neufeld für LEITERbAV einen Parforceritt durch einen Teil der jüngsten Rechtsprechung zur bAV – die jüngst aus erster Instanz einen starken Impuls erhalten hat.

Das Parkett in Bewegung (LXIII):

Stabwechsel in Karlsruhe

Pascal Bazzazi

Berlin

6. Januar 2023

Nachdem ein Altgedienter zum Jahreswechsel in den Ruhestand ging, ist im Vorstand der größten deutschen Zusatzversorgungseinrichtung für bAV im öffentlichen Dienst ein kleiner Generationswechsel vollzogen worden. Die Nachfolge ist bereits geregelt, allerdings noch nicht abschließend.

Die Inflation und die bAV (I):

Something else matters

Susanne Jungblut

München

21. Dezember 2022

Dachte man viele Jahre, dass in diesen Zeiten nichts als der Diskontzins die einzige relevant wirksame Größe zur bilanziellen Abbildung von Pensionslasten der Direktzusage darstellt, hat sich seit circa zwölf Monaten ein anderer Parameter zurückgemeldet: die Geldentwertung. Größenordnungen der Folgen für die Bilanzen zu ermitteln ist hier naturgemäß nicht einfach. LbAV-Autorin Susanne Jungblut hat sich umgehört.

KöMoG, Personengesellschaften und die Direktzusage:

And Pensions for all

Ein Namensmonstrum macht es seit Jahresbeginn möglich: Auch Personengesellschaften können Direktzusagen an ihre Gesellschafter steuerlich geltend machen. Doch auch hier liegt der Teufel im Detail, nicht zuletzt in den Fristen. Und wie so oft in der bAV dürften viele Berechtigte um ihre Möglichkeiten kaum wissen. Ein Consultant nennt Einzelheiten.