Jahrestagung der IPV Akademie
Die IPV-Akademie hat sich zur Aufgabe gemacht, Klarheit in...
ICA 2018 in Berlin (V):
Andere Länder, ähnliche Sitten
von Jürgen Fodor, Berlin, 18. Juni 2018
Vorvergangene Woche hat in Berlin der Weltkongress der Aktuare – ICA 2018 – stattgefunden. LEITERbAV dokumentiert einige der die bAV betreffenden Vorträge mittels Aufsätzen der Referenten. Heute: Die reine Beitragszusage im Vergleich mit DC-Plänen in anderen Ländern. Von Jürgen Fodor.
Ergebnisse 2017:
BVV: 4,3 Prozent netto aus dem Anlagebestand
von Detlef Pohl, Berlin, 15. Juni 2018
Mit dem neuen Feature „Ergebnis 2017“ will LEITERbAV allen Interessierten einen Marktüberblick zu den relevanten Ergebnissen einiger wichtiger Teilnehmer des institutionellen betrieblichen Pensionswesens geben – soweit es die stets drängende Nachrichtendichte auf LbAV zulässt. Heute: BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes a.G.. Von Detlef Pohl.
ICA 2018 in Berlin (IV):
Die Verfahren kombinieren!
von Dr. Richard Herrmann, Köln; Berlin, 14. Juni 2018
Vergangene Woche hat in Berlin der Weltkongress der Aktuare – ICA 2018 – stattgefunden. LEITERbAV dokumentiert einige der die bAV betreffenden Vorträge mittels Aufsätzen der Referenten. Heute: Nachhaltige Altersversorgung in Zeiten sinkender Zinsen und steigender Lebenserwartung. Von Richard Herrmann.
Wolfgang Degel im Interview:
Die größte Flexibilität
von Pascal Bazzazi, Berlin; München, 13. Juni 2018
Verwaltungsaufwand gering halten, funktionierende Modelle dürfen nicht beschädigt werden, sowie ein Bekenntnis zur Direktzusage – und im Opting-out die Mitarbeiter an das Opting-in erinnern. Mit Wolfgang Degel sprach für die dpn Pascal Bazzazi.
bAV-Prax Advertorial – künftig mit größerer Rolle:
Klimabezogene Risiken bei Anleihe-Emittenten
von Olaf John, London, 12. Juni 2018
Die Finanzindustrie und besonders institutionelle Investoren spielen als Teilhaber und Kreditgeber von Unternehmen eine Schlüsselrolle bei der Transformation zu einer nachhaltigen Wirtschaft. Anlagestrategien, die dies berücksichtigen, erfahren zunehmende Nachfrage. Neben klassischen Kriterien wie Zinssatz oder Bonität erhalten somit ESG-Faktoren der Emittenten verstärkt Gewicht. Auch von Regulierungsinstanzen wie der EU-Kommission gibt es aktuelle Vorstöße, die Berücksichtigung von ESG-Faktoren bei Investments zum Standard zu machen. Olaf John erläutert.
ICA 2018 in Berlin (III):
Enteignung zugunsten des Kollektivs!?
von Prof. Oskar Goecke, Berlin, 11. Juni 2018
Vergangene Woche hat in Berlin der Weltkongress der Aktuare – ICA 2018 – stattgefunden. LEITERbAV dokumentiert einige der die bAV betreffenden Vorträge mittels Aufsätzen der Referenten. Heute: Verteilungsgerechtigkeit zwischen den Generationen bei der reinen Beitragszusage. Von Professor Oskar Goecke.
Auch das noch:
Arbeitgeber muss für Beitragspflicht haften
Das LAG Hamm hat im Dezember ein Urteil gefällt, das bisher fachöffentlich kaum diskutiert worden ist, einen sehr spezifischen Sachverhalt betrifft, aber durchaus Brisanz birgt – und das nicht zu knapp. Es geht um Entgeltumwandlung, Aufklärungspflicht, Schadensersatz und vor allem wieder um das leidige Thema Beitragspflicht.
ICA 2018 in Berlin (II):
Zwischen Renditeversprechen und Nachhaltigkeit
von Reiner Dietz, Berlin, 7. Juni 2018
In diesen Tagen findet in Berlin der Weltkongress der Aktuare – ICA 2018 – statt. LEITERbAV dokumentiert einige der die bAV betreffenden Vorträge mittels Aufsätzen der Referenten. Heute: Die reine Beitragszusage führt zu einem Paradigmenwechsel auch in der Kapitalanlage. Von Reiner Dietz.
Von Erfurt nach Luxemburg (I):
Vier Fragen und ein steiniger Weg
von Theodor B. Cisch und Philipp A. Lämpe, Wiesbaden, 6. Juni 2018
bAV über Pensionskasse, diese unterdeckt, Arbeitgeber pleite. Muss dann der PSV einstehen, obwohl doch Pensionskassen gar nicht der gesetzlichen Insolvenzsicherung unterliegen und weder Arbeitgeber noch Kasse je PSV-Beiträge entrichtet haben? Das BAG hat im Februar den EuGH um eine Vorabentscheidung zur Auslegung und unmittelbaren Geltung der betreffenden Richtlinie 2008/94/EG ersucht. Theodor B. Cisch und Philipp A. Lämpe analysieren die Lage.
aba-Fachforum Steuerrecht (II):
Steuern in der bAV-Praxis
von Thomas Hagemann, Mannheim, 4. Juni 2018
Die aba-Jahrestagung und andere Nachrichten hatten sich auf LEITERbAV etwas vorgedrängelt, doch nun folgt auch die Berichterstattung zu dem aba-Forum Steuerrecht, die wie das Arbeitsrechtsforum Ende April in Mannheim stattgefunden hat. Im Fokus vor allem Fragen der Umsetzung von Gesetzen, Urteilen und BMF-Schreiben im bAV-Alltag. Thomas Hagemann berichtet.
ICA 2018 in Berlin:
Die Aktuare der Welt zu Gast bei Freunden
von Pasca Bazzazi, Berlin; Köln am Rhein, 1. Juni 2018
Nach 1968 macht der International Congress of Actuaries nächste Woche erstmals wieder Station in Deutschland. Über den Kongress sowie Lage und Perspektive des Aktuars als Beruf sprach in Köln mit Horst-Günther Zimmermann, dem Vorsitzenden des Vorstands des IVS und Co-Leiter des Scientific Subcommittee Pensions beim Weltkongress der Aktuare (ICA 2018) sowie mit Friedemann Lucius, dem stellvertretenden Vorsitzenden des IVS, Pascal Bazzazi.
Nach den Grünen die FDP (I):
„Welche Gefahren für die bAV?“
von Pascal Bazzazi, Berlin, 31. Mai 2018
Die Öffentlichkeit kann sich darauf einstellen, demnächst mehr Details zu der seit der denkwürdigen BaFin-Pressekonferenz Anfang Mai nicht abreissenden Diskussion zur Lage bei den deutschen Pensionskassen zu erfahren. Nun hat nach der neulichen Kleinen Anfrage der Grünen auch die FDP im Bundestag zu diesem Instrument gegriffen.
aba-Fachforum Arbeitsrecht:
Auf den Punkt gebracht!
von Carsten Hölscher, Mannheim, 30. Mai 2018
Die aba-Jahrestagung und andere Nachrichten hat sich auf LEITERbAV etwas vorgedrängelt, doch nun folgt sie, die Berichterstattung zu den beiden aba-Foren Steuerrecht und Arbeitsrecht, die Ende April in Mannheim stattgefunden haben. Carsten Hölscher war auf dem Forum Arbeitsrecht dabei. Eine wichtige Erkenntnis: Pay & forget ist auch in der neuen bAV-Welt nicht selbstverständlich.
Die Grünen wollen es wissen (III):
Wer genau?
von Pascal Bazzazi, Berlin, 29. Mai 2018
Nachdem die BaFin Anfang Mai in aller Öffentlichkeit mit scharfen Worten die Lage bei deutschen Pensionskassen thematisiert hat, wollen die Grünen nun Details wissen.
Morgen in Erfurt:
Neuer Eigentümer, altes bAV-Glück?
von Pascal Bazzazi, Berlin, 28. Mai 2018
Wenn der Arbeitgeber erst insolvent und dann verkauft wird, was bleibt für die Beschäftigten dann von ihrer erdienten Dynamik nach dem Betriebsübergang übrig?
BGH zum Versorgungsausgleich:
Was wie zu teilen wäre…
von Jan Hartloff, München, 24. Mai 2018
Gleich mehrere offene Fragen zum Versorgungsausgleich wurden jüngst in Karlsruhe beantwortet, das betrifft Anwartschaftsveränderungen, Rentenanpassungen und den Schutz des Ausgleichspflichtigen. Jan Hartloff fasst zusammen.
Bankenbranche diskutiert über Zukunft der bAV:
Zwischen DSGVO, Ausfinanzierung und rBZ
von Marco Herrmann, Berlin; Frankfurt, 23. Mai 2018
12. April, Frankfurt am Main: Rund 100 Vertreter der Bankenbranche treffen sich zur inzwischen schon traditionellen Veranstaltungsreihe „Im Dialog“ des BVV. Auf Einladung des Vereins diskutieren die Teilnehmer über die Zukunft der bAV. Neben dem BRSG geht es auf der Tagung um den anhaltenden Trend zum De-Risking. Marco Herrmann berichtet.
Von Schwind zu Rings:
Stabwechsel in Hoechst
von Pascal Bazzazi, Berlin; Prag, 22. Mai 2018
Bei den beiden Hoechster Pensionskassen steht ein Wechsel an, der für die gesamte deutsche bAV einen bedeutenden Einschnitt darstellt: Mit Joachim Schwind wird einer ihrer profiliertesten Köpfe in den Ruhestand gehen. Der Nachfolger kommt aus dem Haus.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, PMI, 18. Mai 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Das Pressedrama um die Pensionskassen.
PSV legt Jahresabschluss 2017 vor:
Mutmaßlich moderat
von Pascal Bazzazi, Köln; PMI, 17. Mai 2018
Die deutsche Wirtschaft wird – sollte es nicht zu einer volkswirtschaftlichen Trendwende kommen – für das Jahr 2018 vermutlich einen erneut überschaubaren Beitrag zur Insolvenzsicherung von Betriebsrenten aufbringen müssen.
80. aba-Jahrestagung (VII) – Impressionen im Stakkato:
Von Enttäuschungen und Erwartungen, von Herkules und Zielkonflikten
von Pascal Bazzazi, Berlin; PMI, 16. Mai 2018
Heute noch einmal interessante Vortragsinhalte im Telegrammstil. Doch damit geht sie zu Ende, die kleine Serie auf LEITERbAV zur diesjährigen, äußerst inhaltsreichen 80. Jahrestagung der aba.
BFH-Entscheidung:
Mit Blick auf den 6a?
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 15. Mai 2018
Wie gestern bekannt wurde, hat das oberste deutsche Finanzgericht Ende April Zweifel daran geäußert, ob ein von den Finanzbehörden genutzter Zinssatz noch verfassungsgemäß ist. Der Fall hat zwar nichts mit der bAV zu tun, doch eine Wechselwirkung könnte durchaus entstehen.
80. aba-Jahrestagung (VI) – Impressionen im Stakkato:
Von kurzer Vola und langer Anlage, von CARL und von Attraktivität
von Pascal Bazzazi, Berlin, 14. Mai 2018
Viel zu viel wichtige Information gab es auf dem zentralen Event des deutschen Pensionswesens, als dass sich dies in ein oder zwei Artikeln abhandeln ließe, schon gar nicht ausformuliert. Daher weitere Beiträge im auf LEITERbAV für solche Fälle gern genutzten, effizienten Telegrammstil.
80. aba-Jahrestagung (V) – Impressionen im Stakkato:
Von internen DFW vs. rBZ, von US-GAAP vs. rBZ und von der Kirche im Dorf
von Pascal Bazzazi, Berlin, 9. Mai 2018
Weiter geht’s auf LEITERbAV mit der schnellen Berichterstattung von der neulichen aba-Jahrestagung. Erneut einige Kernaussagen verschiedener Vorträge verschiedener Referenten.
80. aba-Jahrestagung (IV) – Impressionen im Stakkato:
Von boLZ und Mindesthöhen, bAV-Headlines, BMF-Schreiben und Insolvenzen
von Pascal Bazzazi, Berlin, 8. Mai 2018
Heute auf LEITERbAV weitere Impressionen der Vorträge von der aba-Jahrestagung, die Ende vergangener Woche in Berlin stattgefunden hat – wegen der Dichte der Informationen ebenfalls in Kurzform.
80. aba-Jahrestagung (III) – Impressionen im Stakkato:
„Nutzt die Macht zur Gestaltung“
von Detlef Pohl, Berlin, 7. Mai 2018
Das BRSG ist seit vier Monaten in Kraft. Mit einem eindringlichen Appell wandte sich aba-Vorstandschef Heribert Karch an die Tarifpartner. Weitere Details zur aba-Jahrestagung gestern in Berlin mit Statements von aba, BMAS, DRV Bund und DIW hat LbAV-Autor Detlef Pohl in Kurzform zusammengetragen.
BaFin-Stresstest 2017:
Neun PK-Durchfaller. Und Alarm…
von Pascal Bazzazi, Berlin, 4. Mai 2018
LEITERbAV hatte es gestern Nachmittag schon per Sondernewsletter vermeldet: Neun Pensionskassen haben nach derzeitigem Stand den aktuellen jährlichen BaFin-Stresstest nicht in allen Szenarien bestanden. Außerdem sorgt Frank Grund für landesweites Aufsehen.
If it be not now, yet it will come:
The Readiness is all!
von Pascal Bazzazi, Berlin, 3. Mai 2018
Hamlet! Darunter machen wir es in der deutschen bAV ab sofort nicht mehr. Denn das Wort, welches ein gewisser William Shakespeare weiland einen dänischen Prinzen sagen ließ, trifft die Lage am Vorabend des Sozialpartnermodells exakt: „Bereit sein ist alles“ lautet die gegenwärtige Devise des Pensions-Parketts. Und genau so muss sie auch lauten.
80. aba-Jahrestagung (II):
„Deutschlandrente nicht praxistauglich“
von Manfred Brüss, Berlin, 2. Mai 2018
Heute Morgen in Berlin: Schon fast ein wenig traditionell lädt die aba am Vortag ihrer Jahrestagung in Berlin zu einem Pressefrühstück. Die Themen, welche die Arbeitsgemeinschaft derzeit bewegen, sind vielfältig. Manfred Brüss war dabei.
Plattform für das Sozialpartnermodell:
Metzler mit zweitem Pensionsfonds
von Pascal Bazzazi, Berlin, 2. Mai 2018
Das Bankhaus Metzler richtet eigens für das Sozialpartnermodell einen eigenen Pensionsfonds ein, der bereits unmittelbar vor der Zulassung durch die BaFin steht. Das bestätigten Christian Remke und Martin Thiesen, beide Geschäftsführer der Metzler Pension Management GmbH, gegenüber LEITERbAV.
WTW-Studie:
Wenn der Arbeitgeber zahlt…
von Pascal Bazzazi, Berlin, 30. April 2018
Ein Fundamental-Credo von LEITERbAV lautet: Ohne ein funktionierendes betriebliches Pensionswesen wird kein Industrieland den demografischen Wandel bewältigen können. Und ohne in der bAV engagierte Arbeitgeber wird keines ein funktionierendes betriebliches Pensionswesen aufbauen respektive erhalten können. Nun hat sich eine Studie die arbeitgeberfinanzierte bAV genauer angesehen.
Am 25. April in Berlin – und danach (III):
Der Ball liegt bei der Union
von Manfred Brüss, Berlin, 27. April 2018
Im Rahmen der auf Initiative der Linksfraktion durchgeführten Expertenanhörung im Gesundheitsausschuss zum Thema Doppelverbeitragung von Betriebsrenten gab es in der rechtlichen Bewertung wenig Neues. Diskutiert wurde als Alternative zur Rückkehr zur halben Verbeitragung auch die Idee der Einführung eines Freibetrags. Doch die SPD hat weiter ein anderes Ziel. Nach der Anhörung wurde deutlich, wer nun am Zug ist. Manfred Brüss war dabei.
Heute in Erfurt (II):
Bloß Geldnot reicht nicht
von Pascal Bazzazi, ICE Sprinter FFM-Berlin, 26. April 2018
Ein Arbeitnehmer wollte seine per Entgeltumwandlung finanzierte Direktversicherung im bestehenden Arbeitsverhältnis gekündigt und ausgezahlt sehen. Wenig überraschend blitze er damit vor Gericht zum dritten Mal – und diesmal endgültig – ab.
Am 3. und 4. Mai – 80. aba-Jahrestagung 2018 (I):
Szene trifft sich in Berlin
von Pascal Bazzazi, Heidelberg, 26. April 2018
Anfang Mai findet die turnusgemäße aba-Jahrestagung statt. Das Programm ist wie üblich standesgemäß. Sozialpartnermodell, reine Beitragszusage und Zielrente nehmen breiten Raum ein. Doch wer glaubt, dass sich die Tagung damit erschöpft, der irrt.
aba-Forum Steuerrecht (I):
Der Zwang zum zinslosen Darlehen
von Pascal Bazzazi, Heidelberg, 25. April 2018
Die Direktzusage als der bedeutendste Durchführungsweg in der deutschen bAV ist – ebenso wie die U-Kasse – vom BRSG praktisch nicht bedacht worden. Dass es aber auch dort drängenden Handlungsbedarf gibt, hat nun die aba erneut in Erinnerung gerufen. Im Zentrum steht der 6a.
Übermorgen in Erfurt (I):
Bitte Rücksicht nehmen!
von Pascal Bazzazi, Heidelberg, 24. April 2018
Kann ein Arbeitnehmer von seinem Arbeitgeber, der auch der Versicherungsnehmer ist, verlangen, der Versilberung der bestehenden Direktversicherung zuzustimmen? Ein Kläger, der offenbar nicht mehr ganz jung ist, aber das das Geld trotzdem braucht, will das auch entgegen zweier Vorinstanzen nun höchstrichterlich geklärt wissen.
Am 25. April in Berlin (II):
Stehen die Zeichen auf halbe Verbeitragung?
von Manfred Brüss, Berlin, 23. April 2018
Zur Anhörung im Gesundheitsausschuss des Deutschen Bundestages zur Doppelverbeitragung von Betriebsrentnern am kommenden Mittwoch liegen erste Stellungnahmen von Spitzenverbänden vor. Vor allem die Tarifpartner – Arbeitgeber und Gewerkschaften – wollen eine pragmatische Lösung. Der Zugzwang für die Bundesregierung könnte wachsen. Manfred Brüss beobachtet.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (VII):
Entgeltumwandlung neu denken
von Detlef Pohl, Berlin, 20. April 2018
Das BRSG bringt nicht nur eine neue Zusageart, sondern stärkt auch die Brutto-Entgeltumwandlung, insbesondere über die externen Durchführungswege. Es eröffnet so neue Chancen, die arbeitnehmerfinanzierte bAV anzukurbeln. Was sich ändert und wie sich Arbeitgeber dazu positionieren, machte Volkswagen kürzlich deutlich. LbAV-Autor Detlef Pohl hat dazu an der Quelle recherchiert.
bAV-Prax Advertorial:
Im aktuellen Marktumfeld ist Vorsicht geboten
von Ben Bennet, London, 19. April 2018
Die Kreditmärkte scheinen, trotz leichter Volatilitäten, für 2018 sehr gut aufgestellt zu sein. Doch das positive Bild könnte besonders angesichts des zunehmenden Taperings täuschen. Ben Bennet analysiert die gegenwärtige Lage – und warnt davor die Gemengelage zu unterschätzen.
Am 25. April in Berlin (I):
Anhörung zur Doppelverbeitragung
von Manfred Brüss, Berlin, 18. April 2018
Auch wenn SPD, Grüne und Union bei dem leidigen Thema Doppelverbeitragung von Betriebsrenten gern auf Tauchstation gehen, die Linksfraktion beißt sich am Thema fest. Nun hat der Gesundheitsausschuss für den 25. April zu einer Expertenanhörung geladen. Es geht um viel Geld, das durch die Doppelverbeitragung in die Kassen der gesetzlichen Krankenkassen gespült wird. Gesundheitsminister Jens Spahn drängt unterdessen auf Beitragssenkungen der GKV-Kassen, die über reichlich Reserven verfügten. Manfred Brüss berichtet.
Sperrfeuer – Der Kommentar auf LEITERbAV – Deutschland-Rente im Bundesrat (II):
Pay and Forget meets Race to the Bottom
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 17. April 2018
Der erneute hessische Vorstoß zu einer Deutschland-Rente geht nicht nur fachlich fehl, sondern kommt auch zur Unzeit. Kritik kann man unter zahlreichen Gesichtspunkten äußern – bis hin zum Vorwurf der Sabotage. Ein Kommentar.
EU-Verordnung ante portas:
Ein Schreckgespenst namens DSGVO
von Andre Cera, Hamburg, 16. April 2018
Spätestens zum 25. Mai 2018 ist die europäische Datenschutzgrundverordnung umzusetzen – auch in der bAV. Was bedeutet das für die Unternehmenspraxis und wo liegen Fallstricke? Andre Cera erläutert.
Die Grünen wollen es wissen (II):
27 Fälle
von Pascal Bazzazi, Bonn, 13. April 2018
Eine Oppositionspartei hatte die Bundesregierung nach dem Ausmaß der Kürzungen im Future Service von Pensionskassen gefragt. Die Fallzahl ist sichtlich größer, als es in der Öffentlichkeit bis dato bekannt war.
Studie der Lurse AG:
Zurückhaltung
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 12. April 2018
Erneut eine Studie zum BRSG: Der Consultant Lurse hat 66 Unternehmen befragt und ein plakatives Ergebnis erhalten: Die Notwendigkeit für Veränderungen wird kaum infrage gestellt, jedoch kritisieren 80 Prozent der Teilnehmer den konkreten Inhalt des Gesetzes.
bAV-Prax-Advertorial – Aus Kosten werden Werte:
Kostentransparenz als integraler Bestandteil der Governance – Was bringt sie wem?
von Frank Vogel, Frankfurt am Main, 11. April
Das Thema Governance beinhaltet ein vielschichtiges Spektrum von Faktoren, Kriterien und Sichtweisen und ist derzeit aus der modernen bAV nicht wegzudenken. Zudem rückt es im Zuge regulatorischer Eingriffe europäischer Behörden und strukturell schärferer Sicherungsmechanismen stärker in den Fokus aller EbAV. Für alle Marktteilnehmer wird es deshalb immer wichtiger, zu wissen, wo sie mit ihrem jeweiligen Versorgungskonzept stehen. Dazu zählt auch zu ermitteln, was das Vorsorge-Engagement überhaupt kostet. Frank Vogel analysiert.
Aon Hewitt Studie zeigt bAV-Potenzial:
Firmenchefs kämen Geringverdienern entgegen
von Detlef Pohl, Berlin, 9. April 2018
Mehrere bAV-Berater und andere Marktteilnehmer haben in den letzten Wochen Studien zum Potenzial der Betriebsrente in Folge des BRSG vorgelegt. Die meisten vernachlässigen dabei zuweilen die Hauptzielgruppe des Gesetzes, nämlich Geringverdiener und Kleinbetriebe. Aon Hewitt hat diese Gruppe nun einbezogen, die Ergebnisse können optimistisch stimmen. LbAV-Autor Detlef Pohl hat sich die Studie angesehen.
Deutschland-Rente im Bundesrat (I):
Hessen will’s weiter wissen
Wer meint, dass derzeit für alle, die in der bAV irgendeine Verantwortung tragen, am Vorabend der Umsetzung der bAV-Reform genug zu tun sei und daher Ruhe an der politischen Front not tue, darf sich enttäuscht sehen. Eine Idee, die zwischenzeitlich fast etwas in Vergessenheit geraten schien, wird von ihren Urhebern weiter befeuert.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (VI):
Internationale Konzerne bleiben in Deckung
von Detlef Pohl, Berlin, 4. April 2018
Das BRSG soll zwar die bAV vorwiegend in nationalen KMU ankurbeln, doch auf der HB-bAV-Tagung bezogen auch Pensionsverantwortliche von internationalen Großkonzernen Stellung. LbAV– Autor Detlef Pohl dokumentiert Auszüge aus der Podiumsdiskussion.
Zweiter Streich:
Frankfurter Leben erwirbt Prudentia-PK
von Pascal Bazzazi, Berlin, 3. April 2018
Erneut geht eine Pensionskasse, diesmal eine unternehmenseigene, an eine Run-off-Plattform. Es geht um 50.000 Verträge und 1,8 Milliarden Euro Kapitalanlagen.
Karsten Weber im Interview:
Der steinigen Weg der Diversifikation gegangen
von Pascal Bazzazi, Berlin; München, 28. März 2018
Einen Anlagenotstand sieht Karsten Weber nicht, und den Rechnungszins hält er auch im schwierigen Umfeld für erzielbar. Mit dem Kapitalanlagevorstand der COOP-Pensionskasse sprach für die dpn Pascal Bazzazi.
Neulich in Düsseldorf:
Unangemessene Benachteiligung
Eine Betriebsrente wegen Erwerbsminderung ist auf Antrag rückwirkend zu gewähren. Pikant: Besonders bei Nachweisen der Erwerbsminderung sollten EbAV und Arbeitgeber gegenüber dem Betriebsrentner halblang machen, zumindest wenn deren Vorlage mit Stichtagen verbunden wird.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (V):
Kollektive Reserve nach dem Talsperren-Prinzip
von Detlef Pohl, Berlin, 26. März 2018
Jüngst loteten auf HB-bAV-Tagung mehrere Fachleute Chancen und Risiken für Kapitalanlagemodelle rund um die Zielrente für das Sozialpartnermodell aus. LbAV-Autor Detlef Pohl dokumentiert Auszüge aus der Podiumsdiskussion.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 23. März 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. In den letzten Wochen wurde sie von der Nachrichtendichte verdrängt, doch nun ist Kassandra zurück. Heute: Der Fluch der bösen Tat.
Dotierungen, Zins, Returns:
Funding Ratio im DAX auf Zehn-Jahres-Hoch
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 22. März 2018
Erneut kommt eine Studie zu dem Ergebnis, dass sich die Lage der deutschen Großkonzerne an der Pensions-Front entspannt hat. Das liegt an einem leicht gestiegenen Rechnungszins auf der Passivseite und an guten Returns auf der Aktivseite. Bemerkenswert auch: Über 13 Milliarden Euro haben die DAX-Unternehmen 2017 in ihre Versorgungswerke eingeschossen.
Gestern in Erfurt:
bAV mit (Versorgungs-)Charakter
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 21. März 2018
Das Thema Insolvenzsicherung von Betriebsrenten ist kein triviales. Erneut musste das oberste Arbeitsgericht in einem Streitfall entscheiden. Strittig war, ob ein Übergangszuschuss eine Leistung der bAV darstellt.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (IV):
Von Leitplanken, Bündelungen und Renaissancen
von Pascal Bazzazi, Berlin; Bonn, 20. März 2018
Nicht nur Podium, sondern auch Publikum hat und macht Meinung. Die Aufgabe, ebendiese zu evaluieren, hat auf der Tagung ein bAV-Consultant übernommen. Im Mittelpunkt naturgemäß das Sozialpartnermodell. Doch die Antworten zeigen wenig überraschend: Handlungsbedarf gibt es auch außerhalb des BRSG.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (III):
Take-off für den Take-off
von Detlef Pohl, Berlin, 19. März 2018
Vergangene Woche in Berlin, HB-Tagung zur bAV: Auf dem Podium mehrere Produktgeber und die Versorgungswerke BVV und Metall-Rente, die das Angebotsspektrum für das Sozialpartnermodell ausloten und sich sukzessive aufstellen. LEITERbAV dokumentiert Auszüge aus der Diskussion, sein Autor Detlef Pohl war dabei.
DAX-30-Unternehmen:
Märkte trotzen Säbeln
von Pascal Bazzazi, Berlin, 16. März 2018
Rechnungszins nach zwei Jahren wieder leicht angestiegen, Märkte recht gut gelaufen: Auch die jüngste Mercer-Untersuchung zu den großen deutschen Konzernen ermittelt leichte Entspannung. Bemerkenswert: Innerhalb rund eines Jahrzehnts haben sich die Planvermögen im DAX-30 verdoppelt.
Rund um den Jahreswechsel:
Das Parkett in Bewegung (IV)
von Pascal Bazzazi, Berlin, 15. März 2018
Die bAV ist für Kontinuität auf allen Ebenen bekannt, das betrifft auch ihr eigenes Personal. Hin und wieder gibt es jedoch auch hier Bewegung zu vermelden. Heute: Ein Consultant vermeldet zwei Zugänge.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (II):
PEPP mit Blick auf die bAV
von Pascal Bazzazi, Berlin, 14. März 2018
Montag in Berlin, erster Tag der HB-bAV-Tagung: Auf dem Podium EIOPA-Präsident Gabriel Bernardino: Seine Rede: „Sustainable finance – sustainable pensions?“. Dort stellt der Portugiese eine interessante Verbindung her. LEITERbAV dokumentiert Auszüge.
19. Handelsblatt Jahrestagung bAV (I):
„Die Linie ist nicht zu halten“
von Manfred Brüss, Berlin, 13. März 2018
Gestern in Berlin, Auftakt der der diesjährigen Handelsblatt Jahrestagung bAV. Die neuen alten Koalitionäre von Union und SPD probten schon einmal den Schulterschluss in der Rentenpolitik. Manfred Brüss war dabei.
Umfrage zum Sozialpartnermodell (III):
„Der Wettbewerb schreckt uns seit 16 Jahren nicht“
von Detlef Pohl, Berlin, 12. März 2018
Die Installation von Sozialpartnermodellen läuft nur über entsprechende Tarifverträge. Doch die gibt es bislang nicht. Dennoch arbeiten die Akteure an ersten Ideen zur Umsetzung des SPM. LEITERbAV befragte dazu die relevanten unter ihnen. LbAV-Autor Detlef Pohl berichtet in Teil III der Auswertung von den Plänen ausgewählter tarifvertraglich orientierter Versorgungswerke.
Die Versorgungslücken wachsen:
Schuften. Lücken. bAV.
von Pasca Bazzazi, Bad Gastein, 9. März 2018
bAV in Deutschland im Jahre 18 des dritten Jahrtausends: Trotz verstärkten Engagements von Unternehmen in der bAV vergrößern sich die Versorgungslücken bei Arbeitnehmern im Lande des Exportweltmeisters immer weiter, zumindest laut zweier aktuellen Studien. Nötig wären quasi doppelte Anstrengungen.
Umfrage zum Sozialpartnermodell (II):
Über die alte Welt, die neue Welt, und wem die Zukunft gehört
von Detlef Pohl, Berlin, 8. März 2018
Nicht nur die Tarifparteien, auch die Versorgungswerke unterhaltende Industrie hält sich mit öffentlichen Aussagen zur möglichen Umsetzung der bAV-Reform zurück. Doch das, was die Redaktion an Rückmeldung erhielt, lässt Abschätzungen gleichwohl zu.
Gezillmert oder nicht gezillmert…
…das ist hier die Frage!
von Andre Cera, Hamburg, 7. März 2018
Diese oder ähnliche Gedanken könnten dem einen oder anderen Personalleiter nach Veröffentlichung und Durchsicht des Nikolaus-BMF-Schreibens zur steuerlichen Förderung der betrieblichen Altersversorgung vom 6. Dezember 2017 durch den Kopf gegangen sein. Andre Cera auch.
EZB-Meldewesen für Altersvorsorgeeinrichtungen:
Verordnung veröffentlicht, Meldebeginn verschoben
von Dr. Roberto Cruccolini und Dr. Cornelia Schmid, München; Berlin, 6. März 2018
Der europäische Gesetzgebungsprozess ist abgeschlossen, nun steht die nationale Umsetzung der Verordnung vor der Tür. Roberto Cruccolini und Cornelia Schmid erläutern die Lage und geben einen Ausblick.
Neubesetzung der OPSG 2018 (I):
Zum Vierten: EIOPA WANTS YOU!
von Pascal Bazzazi, München, 5. März 2018
Time flies. And waits for no one. Auch nicht auf bAV-Experten. Denn schon wieder sind zweieinhalb Jahre vorüber: Entsprechend muss die europäische Aufsichtsbehörde EIOPA erneut das Parkett aufrufen, ihre Bewerbungen für eine Mitgliedschaft in ihren beiden Stakeholder Groups abzugeben.
Umfrage zu Sozialpartnermodell (I):
Volle Deckung
von Detlef Pohl, Berlin, 2. März 2018
Nach Verabschiedung des BRSG hielt sich LEITERbAV nicht lange mit der Vorrede auf und bat die Tarifpartner und andere Marktakteure schon im Spätsommer 2017 zu Meinungen und ersten Umsetzungsideen. Die Resonanz war seinerzeit jedoch arg zurückhaltend. Auch eine hartnäckige Nachfrage zu Jahresbeginn brachte keine wirkliche Aufklärung, interessante Einzelmeinungen aber durchaus. LbAV-Autor Detlef Pohl berichtet in Teil I der Auswertung von den Reaktionen durch Arbeitgeber und Gewerkschaften. Ergebnisse ausgewählter EbAV und Versorgungswerke folgen.
BFH versus IDW:
„Wir brauchen dringend eine Reform“
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 28. Februar 2018
Gestern in München, Bundesfinanzhof, das Verfahren III R 10/16 zur Höhe der Nachzahlungszinsen von 6 Prozent p.a., die das Finanzamt verlangt, konkret im Jahr 2013. Urteil: rechtmäßig und nicht verfassungswidrig. Nun haben Nachzahlungszinsen auf Steuerschulden zwar nicht unmittelbar mit 6a-Rückstellungen nach EStG für Pensionslasten zu tun, doch das Institut der Wirtschaftsprüfer nutzt die Gelegenheit zu einer Klarstellung.
Die Genossen und das Sozialpartnermodell:
Erstes Produkt zur Zielrente einsatzbereit?
Nachdem die Akteure sich im Zuge der bAV-Reform zunehmend positionieren und aufstellen, ist heute für Anfang nächster Woche die Vorstellung des ersten Zielrentenproduktes angekündigt worden – mit umfassendem Anspruch.
UPDATE 6. März 2018: Nun stehen die ersten Durchführungswege der Modelle fest.
bAVPrax-Advertorial:
Welt im Wandel und die Zukunft von Private Equity
von Detlef Mackewicz, München, 26. Februar 2018
Private Equity erweist sich als krisenfest und befindet sich auf einem langfristigen Wachstumspfad. Der Trend zur Größe macht aber auch vor Beteiligungsgesellschaften nicht Halt. Die Anbieterseite teilt sich in zwei Lager. Detlef Mackewicz analysiert.
Zukunftsmarkt Altersvorsorge 2018 (II):
Der parteiübergreifende Reformwille
von Rita Lansch, Berlin, 23. Februar 2018
Noch bevor die neue Regierung steht, haben die politischen Parteien sich in ihre rentenpolitischen Karten sehen lassen, darunter erstmals auch die zuständigen Fachleute von AfD und FDP. Es ging um Riester, bAV, Selbständige und mehr. Rita Lansch war für LEITERbAV dabei.
Zukunftsmarkt Altersvorsorge 2018 (I):
BRSG – Wunsch und Wirklichkeit
von Detlef Pohl, Berlin, 22. Februar 2018
Diese Woche diskutierten Fachleute in Berlin aktuelle Entwicklungen in der gesetzlichen, privaten und vor allem betrieblichen Altersversorgung. Auf dem Podium auch eine Runde mit Verbandsvertretern. Alle wollen Opting-out auf betrieblicher Ebene, fast alle.LbAV-Autor Detlef Pohl war dabei.
Gestern in Berlin:
Der Deutsche bAV-Preis wird fünf…
von Pasca Bazzazi, Berlin, 21. Februar 2018
… und wurde gestern in der Hauptstadt verliehen, zeichnet erneut herausragende Versorgungswerke aus, zeigt damit, was in der Vielfalt der deutschen bAV alles möglich ist (und ist mit seinen fünf Jahren übrigens nur rund ein halbes Jahr jünger als LEITERbAV).
Eben in Erfurt – in Sachen Pensionskasse (III):
Noch mehr Geduld bitte!
von Pascal Bazzazi, Berlin, 20. Februar 2018
bAV über Pensionskasse, diese unterdeckt, Arbeitgeber pleite. Was dann? PSV? Obwohl doch Pensionskassen gar nicht der gesetzlichen Insolvenzsicherung unterliegen? Und weder Arbeitgeber noch Kasse je PSV-Beiträge entrichtet haben? Für heute hatte das BAG seine Entscheidung angekündigt – und die ist keine, zumindest keine finale. Eine Meinung hat der Dritte Senat gleichwohl. Außerdem ist zu jung nunmal zu jung.
Heute 2x PSV in Erfurt:
Küss die Hand, junge Frau
von Pascal Bazzazi, Berlin, 20. Februar 2018
Heute entscheidet der Dritte Senat des BAG über die Wirksamkeit einer Abstandsklausel in einer betrieblichen Versorgungsordnung unter dem Gesichtspunkt der Benachteiligung wegen des Alters – und hat für heute noch ein viel wichtigeres Urteil angekündigt.
Neuer Player im Sozialpartnermodell:
„Die Deutsche Betriebsrente“
von Pascal Bazzazi, Berlin, 19. Februar 2018
Talanx und Zurich wollen eine Konsortiallösung im Sozialpartnermodell anbieten und planen dazu eine entsprechende Kooperation. Das haben die beiden Unternehmen heute bekannt gegeben. Die Ziele sind ambitioniert.
Wiesbadener Gespräche zur bAV 2018:
„Was nicht auf der Kapitalanlagenseite verdient wird…
von Dr. Nils Börner, Wiesbaden, 19. Februar 2018
…kann auf der Leistungsseite nicht ausgegeben werden.“ Am 7. Februar trafen sich Rechtsexperten in Wiesbaden und sprachen – über das BRSG, über das Sozialpartnermodell, über höchstrichterliche Entscheidungen und mehr. Nils Börner war dabei.
Auftaktveranstaltung 2018 der Pensions-Akademie:
Zum Glück keine Ruhe für die bAV
von Frank Vogel, Frankfurt am Main, 16. Februar 2018
Nahezu 100 bAV-Experten tauschten sich bei der der Jahresauftaktveranstaltung „betriebliche Altersversorgung“ 2018 der Pensions-Akademie am 7. Februar 2018 in Frankfurt aus. Es ging um das Sozialpartnermodell ante portas – und mehr. Frank Vogel war dabei.
Erster Ansatz für SPM in der Metallindustrie?
Ein zartes Pflänzchen namens bAV
von Detlef Pohl, Berlin, 15. Februar 2018
Die neuen Möglichkeiten durch das BRSG sind hinlänglich diskutiert, allein es fehlt marktweit bisher an konkreten Umsetzungen für die reine Beitragszusage im Sozialpartnermodell. Nach dem jüngsten Pilotabschluss der Metall- und Elektroindustrie im Südwesten – der die bAV noch aussparte – könnte sich dies aber ändern. Allerdings wohl erst im Jahre 2020. Für LEITERbAV berichtet Detlef Pohl.
Rund um den Jahreswechsel:
Das Parkett in Bewegung (III)
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 14. Februar 2018
Der Wechsel waren es in diesen Wochen zuviele, als dass nur zwei Meldungen gereicht hätten. Daher hier eine dritte, und heute: eine Privatbank und eine Pensionskasse mit Verstärkung.
Kassandra:
Die Rosenmontags-Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 12. Februar 2018
Regelmäßig freitags – heute am Rosenmontag – bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Kafkaeske SPD.
GDV, BVI, WTW – ein paar Zahlen:
41 Billionen und ein Airbus 380
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 8. Februar 2017
Zwei Verbände haben jüngst Zahlen vorgelegt, die mittel- oder unmittelbar die bAV betreffen. Und eine internationale, recht stattliche Größenordnung gibt es auch.
3. Berliner bAV-Auftakt – Impressionen im Stakkato (II):
Wie Sozialpartnermodelle fliegen lernen oder nicht
von Detlef Pohl, Berlin, 7. Februar 2018
Kollektivmechanismus der bAV sollte wirken, einige denkbare Lösungswege – und eine hätte eigener Aussage zufolge die bAV nicht weiter verkompliziert. Zweiter und letzter Teil eines Impressionen-Beitrages der bAV-Auftakt-Fachtagung „Die bAV im Dialog – offene Fragen und Umsetzung des BRSG“ Ende Januar in Berlin-Dahlem von LbAV-Autor Detlef Pohl. Heute: CDU, AXA und der Moderator.
3. Berliner bAV-Auftakt – Impressionen im Stakkato (I):
„30 Prozent vom Staat sind günstiger als alles andere“
von Detlef Pohl, Berlin, 6. Februar 2018
Die bAV-Reform steht schon seit einem halben Jahr als Gesetzestext fest; seit wenigen Wochen ist sie in Kraft. Was sich jetzt an neuen Möglichkeiten durch das BRSG auftut, wurde auf der turnusgemäßen bAV-Auftakt-Fachtagung „Die bAV im Dialog – offene Fragen und Umsetzung des BRSG“ Ende Januar in Berlin-Dahlem zusammengetragen. LbAV-Autor Detlef Pohl war dabei und gibt die wichtigsten Gedanken in Kurzform wieder. Heute: BMF, Nordmetall und ver.di.
German Pension Finance Watch 2017:
DAX-Pensionswerke trotzen Niedrigzins
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 5. Februar 2018
DBO 392, Plan Assets 254, Funding Ratio 65: Leichte Entspannung für IAS-19-Bilanzierer, und offenbar haben die großen deutschen Konzerne ihre Pensionslasten im Wesentlichen im Griff. Aber den Zins sollte man weiter im Auge behalten. Und: Die bAV wird wertgeschätzt.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 2. Februar 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Raub, Raub und nochmal Raub…
Zum Jahreswechsel:
Das Parkett in Bewegung (II)
von Pascal Bazzazi, Berlin; Köln am Rhein, 1. Februar 2018
In der bAV ist langjährige personalpolitische Kontinuität eher die Regel denn die Ausnahme. Prominente Wechsel kommen selten vor, aber nicht nie. Heute: ein Asset Manager und ein Verband vermelden Zugänge; hinzu tritt eine interne Rochade.
Christof Quiring im Interview.
„Die Direktzusage lebt. Und Zeitwertkonten auch.“
von Pascal Bazzazi, Berlin; Frankfurt, 31. Januar 2018
Er ist für das Sozialpartnermodell optimistisch, betont aber auch Spielräume und Vitalität der bestehenden bAV. Mit dem Leiter Investment- und Pensionslösungen von Fidelity International in Deutschland sprach für die dpn Pascal Bazzazi. mehr →
Run off in der bAV:
AXA verkauft Pensionskasse an Frankfurter Leben
von Pascal Bazzazi, Berlin; Köln, 30. Januar 2018
Jüngst gab es bis in die Politik hinein Unruhe angesichts vorgeblicher Pläne der Ergo, der Generali und auch der AXA, LV-Bestände an Run off-Gesellschaften abzugeben. In der bAV wird nun ein externer Run off offenbar Realität. Es geht um drei Milliarden Euro.
FaRis-Symposium der TH Köln:
Von Cashflow-Profilen, Faktoren und Anlageallokationen
von Prof. Felix Miebs, Köln am Rhein, 29. Januar 2018
„Kapitalanlagestrategien für die bAV“ lautete Anfang Dezember 2017 das Thema des 13. Symposiums der Forschungsgruppe für finanzielles und aktuarielles Risikomanagement (FaRis) der Technischen Hochschule (TH) Köln in Kooperation mit der deutschen Aktuarvereinigung (DAV). Ein Thema unter mehreren: die Folgen des BRSG für bestehende Versorgungswerke. Felix Miebs berichtet.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Berlin, 26. Januar 2018
Regelmäßig Freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Man darf schon ganz gespannt sein…
EIOPA Stresstest 2017 (V):
„Shock Absorbers“
von Pascal Bazzazi, Berlin, 25. Januar 2018
Nicht die passende Methodik, falsche Schlussfolgerungen, einseitige Kommunikation: Auch der europäische bAV-Verband PensionsEurope übt Kritik an dem jüngsten EbAV-Stresstest der EIOPA – und betont eine spezielle Rolle, die EbAV in ihrem ökonomischen Umfeld spielen können.
Rund um den Jahreswechsel:
Das Parkett in Bewegung (I)
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 23. Januar 2018
Eine große Pensionierungswelle ist ausgeblieben, ein paar Rochaden gab es auf dem Pensions-Parkett rund um den Jahreswechsel gleichwohl. Heute: Ein Londoner Asset Manager und ein Kölner Consultant verstärken sich.
Von Köln nach Karlsruhe (I):
Grundrechte, Gleichheit, Willkür und mehr
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 22. Januar 2018
Beizeiten wird sich das deutsche Verfassungsgericht erneut mit der bAV beschäftigen müssen. Wie berichtet wird ein Verfahren zum steuerlichen Rechnungszinsfuß in Karlsruhe landen. Nun sind weitere Einzelheiten zu dem Verfahren bekannt geworden: Streitgegenständlich sind Altlasten in überschaubarer Größe.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, München, 19. Januar 2018
Regelmäßig Freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Martin Schulz goes BMAS?
Sperrfeuer-Kommentar – EIOPA Stresstest 2017 (IV):
Vom „Double Hit“ zum „Garbage Pit“
von Alfred E. Gohdes, Kronberg, 17. Januar 2017
Er findet den zweiten Pensions-Stresstest der europäischen Aufsichtsbehörde EIOPA auf technischer Ebene durchaus interessant und ausgewogen. Doch nütze das nichts bei einer ungeeigneten Methodik des Tests. Alf Gohdes erläutert, analysiert und kritisiert.
Die Grünen wollen es wissen:
Kleine Anfrage ganz groß
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 15. Januar 2018
Eine Oppositionspartei verlangt von der Bundesregierung umfassend Auskunft in Sachen Finanzaufsicht. Betroffen ist auch die bAV, genaugenommen die Pensionskassen.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 12. Januar 2018
Regelmäßig Freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: So viele alte Bekannte…
Roundtable Endlich CDC!
Und wohin nun mit der neuen Freiheit?
von Pascal Bazzazi, Berlin, 11. Januar 2018
Mit dem BRSG werden in Deutschland erstmals bAV-Zusagen möglich, die auf Garantien nicht nur verzichten können, sondern dies sogar müssen. Diese bAV-Reform wirft in allen Bereichen des Pensionswesens eine Vielzahl an Fragen auf, nicht zuletzt im Asset Management. Die kommende Lage, im unverändert schwierigen Kapitalmarktumfeld losgelöst von den Lasten der Garantien zu investieren, diskutierte Pascal Bazzazi in den Räumen des BVV am Berliner Kurfürstendamm mit Andreas Hilka, Thomas Huth, Rainer Jakubowski und Olaf John.
