„Shock Absorbers“
Nicht die passende Methodik, falsche Schlussfolgerungen, einseitige Kommunikation: Auch der...
Jahresauftaktveranstaltung 2019 der Pensions-Akademie:
Vor welchen Perspektiven steht die bAV?
von Frank Vogel, Frankfurt am Main, 26. März 2019
Nicht zuletzt die Regulatorik stand im Zentrum der Agenda der ersten Veranstaltung der Pensions-Akademie in diesem Jahr. Eine Behörde und ein Verband referierten. Frank Vogel war dabei. mehr →
Der Arbeitgeberzuschuss ab 2019 (II):
Pauschal ist immer noch nicht immer pauschal. Und spitz noch immer nicht wirklich spitz.
von Marco Herrmann und Branko Kovač, Berlin, 25. März 2019
Anfang Januar sind die Regelungen zum neuen verpflichtenden Arbeitgeberzuschuss bei Entgeltumwandlung in Kraft getreten. Ein kurz zuvor erschienenes Rundschreiben sollte für mehr Klarheit sorgen. Da es dieses Ziel verfehlt, sondern das Gegenteil erreicht hat, haben Marco Herrmann und Branko Kovač für LEITERbAV ihre Analyse vom November 2018 aktualisiert. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Posen, 22. März 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Fake Funding… mehr →
Erweiterte Beitragsabführungspflicht für Zahlstellen:
Der Segen der Technik
von Pascal Bazzazi, Berlin, 21. März 2019
Zumindest Arbeitgeber mit kleineren Versorgungswerken mussten bisher für ihre Empfänger von Versorgungsbezügen nicht als Zahlstelle agieren. Doch infolge des technischen Fortschritts sei es zumutbar, diese Ausnahme abzuschaffen. Ein Berater sieht Handlungsbedarf.
Von Karch zu Thurnes:
Stabwechsel bei der aba
von Pascal Bazzazi, Köln; Berlin, 20. März 2019
Ganz überraschend kam die Meldung gestern nachmittag nicht: Heribert Karch wird am 7. Mai den Vorstandsvorsitz bei der Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V. an Aons Georg Thurnes übergeben.
Keine Alternative zu den Alternativen:
So viel trockenes Pulver…
von Detlef Mackewicz, Berlin; München, 19. März 2019
…wie noch nie, Rückgang auf hohem Niveau, Niedrigzins als Treiber, zwiespältige Regulierung, unterschiedliche Sicht von Investoren und Fondsmanagern auf die Dinge… Doch unterm Strich war sie gut, die Stimmung auf der „SuperReturn“ Anfang des Monats in Berlin. Für LEITERbAV war Detlef Mackewicz dabei und hat Stimmung und Stimmen eingefangen. mehr →
Die Regulierung reagiert (II):
Von Anlageverordnung, EMIR und 21 Monaten
von Pascal Bazzazi, Weilheim, 18. März 2019
Ob harter, ungeordneter Brexit, ob Fristverlängerung: Doch bei allen Unwägbarkeiten gibt es auf der Ebene der Regulatorik auch Maßnahmen zu vermelden, die Stabilität verleihen sollten. Die Anpassungen sind äußert vielfältig, der Zeitplan eng.
Die Regulierung reagiert (I):
Der Brexit, der Drittstaat und die Pfandbriefe
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 15. März 2019
In diesen Tagen steht ein ungeordneter Brexit wieder ganz oben auf der Tagesordnung. So erratisch und unklar die Entwicklung auch ist, doch scheint die bundesdeutsche Regulierung auf mancher Ebene immerhin auf den Tag X vorbereitet zu werden – betreffend zum Beispiel die Finanzmärkte. Bei den Anpassungen für Pfandbriefe bleiben die Kosten im Rahmen. mehr →
Wiesbadener Gespräche zur betrieblichen Altersversorgung 2019:
Wenn einer eine Reise tut …
von Philipp A. Lämpe, Wiesbaden, 13. März 2019
… dann kann er was erleben und stellt sich häufig einige Fragen: Braucht die Rente mehr Flexibilisierung? Wer darf arm sein? Was geschieht mit der bAV nach dem BRSG? Wie stellt sich die juristische Sicht auf nachehezeitliche Entwicklungen im Versorgungsausgleich dar? Und: Was gibt es eigentlich Neues in der Rechtsprechung? Philipp A. Lämpe gibt einen Reisebericht.
Das Parkett in Bewegung (X):
Von Hüten und Country Heads – und mehr
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 12. März 2019
In der bAV und ihren Nachbardisziplinen hat es erneut vielfältige Bewegung unter dem Personalbestand gegeben, die zu vermelden lohnt. Betroffen sind Asset Manager, eine Kanzlei und ein Pensionsfonds.
ESG-Regulierung für EbAV:
Steigend in der Schwebe
von Dr. Roberto Cruccolini, München, 11. März 2019
Das Thema Nachhaltigkeit nimmt für Pensionskassen und Pensionsfonds seit einiger Zeit auch regulatorisch Fahrt auf, zuletzt durch die Umsetzung der Pensionsfondsrichtlinie in nationales Recht. Das Ende der Fahnenstange ist das jedoch noch lange nicht. Roberto Cruccolini gibt einen Überblick. mehr →
Gestern in Berlin:
Geht es los? Los geht’s!
von Detlef Pohl und Pascal Bazzazi, Berlin, 8. März 2019
Der Minister hatte seine Aufwartung gemacht, der Chef der Aufsicht auch, und ebenso waren viele Tarifparteien und Industrievertreter vor Ort. Anlass war ein Kongress, der sich nur einem Thema gewidmet hat: dem Sozialpartnermodell. Doch die eigentliche Neuigkeit des Tages, die gab es erst am Abend. mehr →
Anlageklasse Hotelimmobilien:
Check-In für Investoren
von Ulrich Lohrer, München, 7. März 2019
Hotelinvestments haben sich unter institutionellen Investoren als relevante Anlageklasse etabliert. 2017 wurden in Deutschland knapp 4,2 Milliarden neu in Hotels angelegt. Es gibt gute Gründe für das gesteigerte Interesse und vermehrt Investmentmöglichkeiten. Für LEITERbAV berichtet Ulrich Lohrer. mehr →
Kommalpha-Studie zu den Aktiva von Versicherern und EbAV:
Von großen Zahlen und noch größeren
von Pascal Bazzazi, Essen, 6. März 2019
Wer eine umfangreiche Datenbasis zu Größenordnungen von Planvermögen in der bAV, zu deren Struktur und Entwicklungen sucht, dem kann geholfen werden. Eine neue Studie liefert genau dies. Nur eines von vielen bemerkenswerten Ergebnissen: Gemeinsam mit Schwesterdisziplinen bildet das Pensionswesen die bei weitem größte institutionelle Investorengruppe Deutschlands.
Bei privater Fortführung:
Pensionsfonds wie Pensionskassen?
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 5. März 2019
Als einziger der dreien im Bunde von Pensionskasse, Direktversicherung und Pensionsfonds war bei letzterem ungeregelt, wie mit der Frage der Verbeitragung privat fortgeführter Versorgungen umzugehen ist. Nun scheint ein Verband Klarheit geschaffen zu haben. Fragen bleiben.
aba-Steuerrecht und -Arbeitsrecht:
Szenetreff in Mannheim
von Pascal Bazzazi, Köln, 4. März 2019
Im Frühling knubbeln sich üblicherweise die Tagungen, das ist in diesem Jahr nicht anders. Ende März kümmert sich die aba in Mannheim um zwei der wichtigsten Themenfelder der bAV überhaupt. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 1. März 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: eine Million Arbeitsjahre dahin…
Großkampftag in Kassel (II):
Zu zwei Dritteln hartleibig
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 28. Februar 2019
Wenn es um die Beitragspflicht von bAV-Renten geht, ist das höchste deutsche Sozialgericht bekannt für seine hartleibige Rechtsprechung – die ja bereits mehrfach vom Bundesverfassungsgericht kassiert werden musste. Nun hat man in zwei von drei Sachen auf Beitragspflicht erkannt. mehr →
Hubertus Heil:
Chefsache bAV?
von Manfred Brüss, Berlin, 27. Februar 2019
Der Arbeitsminister persönlich scheint sich der bAV anzunehmen: Nach einem Spitzentreffen will er neue Strukturen in Sachen Sozialpartnermodell schaffen und außerdem weiterhin die Doppelverbeitragung abschaffen. Eine Idee, wo das Geld für die Finanzierung herkommen könnte, hat er auch schon. Manfred Brüss gibt einen Zwischenstand zu der Debatte.
BMAS erhebt zu bAV und Sozialpartnermodell:
Wie groß ist das Interesse am BRSG?
von Manfred Brüss, Berlin, 26. Februar 2019
Amtliche Untersuchungen zur bAV hat es schon mehrfach gegeben. Doch erstmals wurde neben der Verbreitung der bAV jetzt das Interesse von Pensionskassen, Pensionsfonds und Lebensversicherern an der Umsetzung des BRSG erfragt. Manfred Brüss berichtet. mehr →
Großkampftag in Kassel:
Die Krux mit der Kapitalleistung
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 25. Februar 2019
Der 12. Senat des Bundessozialgerichts hat morgen über gleich vier Revisionen aus dem Versicherungs- und Beitragsrecht zu entscheiden, drei davon betreffen die bAV, genaugenommen Direktversicherungen. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Aachen, 22. Februar 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Wenn nicht jetzt, wann dann wird dieser Weg kein leichter sein…
Vorgestern in Erfurt:
BAG, EuGH und wieder späte Liebe
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 21. Februar 2019
Erneut musste sich der Erfurter Dritte Senat der Frage der Späteheklausel befassen. Und erneut erkennt er auf Altersdiskriminierung. Dabei lässt das europäische Recht und in der Folge auch dessen nationale Umsetzung derartige Klauseln durchaus zu. mehr →
Deutscher bAV-Preis 2019:
Sieger zwischen Jets, Panzern und Laboren – und mehr…
von Pascal Bazzazi, Köln; Berlin, 20. Februar 2019
Zum bereits sechsten Mal wurde gestern in Berlin der Deutsche bAV-Preis vergeben. Prämiert wurden wieder innovative bAV-Pläne. Und: Ein Gesetz scheint erste Wirkung zu zeigen, ein anderes eine Renaissance zu erleben. mehr →
Das Parkett in Bewegung (IX):
Von Asset Managern, Aktuaren Custodians und Administratoren – und mehr…
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 19. Februar 2019
Auch nach dem Jahreswechsel verzeichnet das Pensionswesen einige interessante Personalrochaden, die zu vermelden lohnt. Ein Haus kommt heute gleich dreimal vor. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 18. Februar 2019
Regelmäßig freitags – heute ausnahmsweise am Montag – bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Auf dem Weg ins Endspiel.
dpn-Sonderausgabe Pensions – Standpunkt:
Von Wahrheiten, Flüchen und bösen Taten. Und Einstein ist anders.
von Pascal Bazzazi, Berlin; Köln, 15. Februar 2019
In die Zins-, Euro-, Währungskrise – oder wie auch immer man sie nennen mag – kommt regelmäßig neue Dynamik, die im Zweifel mit frischem Zentralbankgeld unter der Decke gehalten werden muss. Zeit daher, ein paar einfache und grundsätzliche, gleichwohl bei vielen Verantwortlichen offenbar nicht stets oder gar nie präsente Wahrheiten in Erinnerung zu rufen. Pascal Bazzazi kommentiert. mehr →
Der Bundestag wolle beschließen:
Von Basis, Grund und Heil
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 14. Februar 2019
Die SPD hat mit einem taktisch nicht ungeschickten Schachzug, den man ihr in ihrer Agonie kaum noch zugetraut hätte, die Idee der Grundrente in die politische Diskussion eingebracht. Sich dagegen zu positionieren, könnte beim Wahlvolk als knausrig und kalt empfunden werden. Die FDP hat es vorgestern daher statt mit blanker Ablehnung mit einem Alternativvorschlag versucht. Auch die Wirkung auf die bAV wäre eine andere. mehr →
Britische Limited und deutsche bAV:
Was tun mit der Directors-Versorgung?
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main; Köln, 13. Februar 2019
Der Brexit, der möglicherweise in unkoordinierter Form wird erfolgen müssen, beherrscht gegenwärtig die Schlagzeilen. Dass er auch in der bAV in vielfältiger Weise Wirkung haben wird, ist klar. Einem von vielen denkbaren Problemen hat sich ein Consultant nun konkret gewidmet. mehr →
dpn-Sonderausgabe Pensions – Roundtable Real Estate und Infrastruktur...
…im Fokus des Pensionsinvestors
von Pascal Bazzazi, München; Frankfurt, 12. Februar 2019
Die Zinslage in Euroland ist prekär und bleibt es. Doch der einzige Grund, sachwertnah zu investieren, ist das keineswegs. Real Estate und Infrastruktur legen daher in den Portfolios vieler Pensionsinvestoren stetig zu – sei es mit oder ohne Home Bias. Doch beide Asset-Klassen bringen bei Sourcing, Regulierung, Administration und politischen Risiken ihre ganz eigenen Herausforderungen mit sich. Lage und Perspektive diskutierte Pascal Bazzazi im Münchener Hofbräuhaus mit Sofia Harrschar, Rainer Komenda, Karsten Weber, Olaf John und Ottmar Heinen. mehr →
Nationale Aufsicht 2019:
Kapitalanlage und der Search for Yield
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 11. Februar 2019
Erstmals hat die BaFin die Schwerpunkte ihres geplanten Aufsichtshandelns veröffentlicht. Sie will damit für Transparenz und Nachvollziehbarkeit bei der Priorisierung ihrer Themen sorgen. Das betrifft auch die bAV – und zwar ganz aktuell. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 8. Februar 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: die Dritte im Bunde…
20 Jahre AKA:
Zusatzversorgung im Öffentlichen Dienst – auf 100 Jahre kalkuliert
von Detlef Pohl, Berlin, 7. Februar 2018
Die AKA, Arbeitsgemeinschaft kommunale und kirchliche Altersversorgung, hat im Dezember 2018 ihr 20-jähriges Bestehen in Berlin gefeiert und sich aus diesem Anlass mit der Altersversorgung aus einem ökonomischen und einem philosophischen Blickwinkel befasst. LEITERbAV-Autor Detlef Pohl war vor Ort. mehr →
German Pension Finance Watch 2018:
Relative Stabilität
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein; Frankfurt am Main, 6. Februar 2019
Während der leichte Anstieg des Rechnungszinses Entlastung für die DBO brachte, führten schwierige Märkte zu kleineren Pensionsvermögen. In der Summe nimmt die Funding Ratio leicht ab – im DAX wie im MDAX. mehr →
4. Berliner bAV-Auftakt – Impressionen im Stakkato (II):
Schneller Ritt über das Rechtsparkett
von Detlef Pohl, Berlin, 5. Februar 2019
Neben der jüngsten Reform wurden auf der bAV-Auftakt-Fachtagung Ende Januar in Berlin-Dahlem auch die Rechtsthemen Renteninformation, bAV-Urteile und DSGVO diskutiert. LbAV-Autor Detlef Pohl war gibt die wichtigsten Aussagen der Experten im Telegrammstil wieder. Heute: Redner von BMAS, BAG und Kanzlei BLD. mehr →
dpn-Sonderausgabe Pensions – Spotlight-Advertorial – EM-Anleihen:
Diversifikation zahlt sich aus
von Bradford W. Godfrey, London, 4. Februar 2019
Schwellenländeranleihen bieten Potenzial zur Diversifikation – insbesondere dann, wenn man sich außerhalb der Benchmark und hinein in die Nischenmärkte bewegt. Die operativen Anforderungen an Anlagemanager sind jedoch hoch. Bradford W. Godfrey erläutert. mehr →
4. Berliner bAV-Auftakt – Impressionen im Stakkato (I):
Nach der Reform ist vor der Reform
von Detlef Pohl, Berlin, 1. Februar 2019
Die bAV-Reform ist seit einem Jahr in Kraft. Aktuelle Fragen der Umsetzung sowie neue Themen, die die bAV beeinflussen, wurden auf der bAV-Auftakt-Fachtagung Ende Januar in Berlin-Dahlem diskutiert. LbAV-Autor Detlef Pohl war dabei und hat die wichtigsten Gedanken der Experten in Kurzform wiedergegeben. Heute: BDA, ver.di, aba und GDV. mehr →
Referentenentwurf zur Halbierung der Doppelverbeitragung:
Koalition will das Drama endlich beenden, aber…
von Manfred Brüss, Berlin, 31. Januar 2019
…so wirklich konkret scheint immer noch nichts. Vor allem die Finanzierung bleibt weiter unklar. Und der zuständige Ausschuss hat sich diesbezüglich – erneut – vertagt. Andere sprechen vom „größten Rentenklau der Geschichte“. Manfred Brüss berichtetet, auch mit Blick auf die gegenwärtige Berichterstattung. mehr →
Final. Final_v2. Final_v2_doch-nicht-final. Final-neu:
Der alternative Jahresrückblick 2018
von Susanna Adelhardt, Essen, 30. Januar 2019
Der Wahrheitsgehalt des heutigen Beitrags spielt ausnahmsweise keine so große Rolle, denn was da berichtet wird, das glaubt ohnehin keiner. Oder doch? In Zeiten alternativer Fakten ist alles möglich! Susanna Adelhardt lässt das ereignisreiche Jahr 2018 revue passieren – und macht viele pointierte Haken dran. mehr →
bAV-Prax-Advertorial – Im Frühling in Berlin:
Altersversorgung zwischen Wunsch und Wirklichkeit
von Katharina Kellner, Düsseldorf; Berlin, 29. Januar 2019
Bereits zum 20. Mal treffen sich viele der wichtigsten institutionellen bAV-Stakeholder aus Industrie, Wissenschaft und Wirtschaft bei der Handelsblatt Jahrestagung „Betriebliche Altersversorgung“ in Berlin. Vom 2. bis 4. April 2019 diskutieren die versammelten Experten über Politik, Regulatorik, De-Risking, Digitalisierung und mehr. Katharina Kellner wirft einen Blick nach vorn.
DAX 30:
Rechnungszins sorgt für Entlastung
von Pascal Bazzazi, Berlin, 28. Januar 2019
Die Pensionsverpflichtungen der großen deutschen Unternehmen sinken auf 368 Milliarden Euro, die Plan Assets reduzieren sich leicht auf etwa 250 Milliarden Euro, und die Unternehmen schließen das Jahr mit negativer Rendite ab. Das hat eine aktuelle Mercer-Schätzung ergeben. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Berlin, 25. Januar 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Von Schwarzen Petern, wolkigen Versprechen und von Sabotage. mehr →
Sondermeldung – der Dritte im Bunde:
Aon mit Pensionsfonds
von Pascal Bazzazi, Berlin, 24. Januar 2019
Wie soeben vermeldet wird, hat im November 2018 der dreiunddreißigste Pensionsfonds in Deutschland – fast 17 Jahre nach der Gesetzgebung – die Zulassung der Aufsicht erhalten. Sein Chef ist Mathematiker.
Gerhard Kieseheuer im Interview:
Die Geschichte einer langwierigen Benachteiligung
von Detelf Pohl, Berlin, 24. Januar 2019
Die Diskussion über die Abmilderung der Doppelverbeitragung von Betriebsrenten hat eine jahrzehntelange Vorgeschichte. Gerhard Kieseheuer, Bundesvorsitzender von Direktversicherungsgeschädigte e.V., erklärt im Interview mit Detlef Pohl die Zusammenhänge aus seiner Sicht. mehr →
dpn-Sonderausgabe Pensions – Redezeit mit Frank Grund:
„Wir wahren die deutschen Interessen“
von Pascal Bazzazi, Bonn am Rhein, 23. Januar 2019
Das hartnäckige Niedrigzinsumfeld sowie die Dichte der nationalen wie der europäischen Regulierung schaffen in ihrem Zusammenwirken eine Gemengelage, die das Pensions-Parkett zunehmend in Atem hält. Umso wichtiger ist daher die Rolle des Exekutivdirektors der deutschen Versicherungs- und Pensionsfondsaufsicht. Mit Frank Grund sprach Pascal Bazzazi. mehr →
Am 9. Mai in Berlin – die Aufsicht lädt zur Diskussion ein:
„Nachhaltige Finanzwirtschaft“
von Pascal Bazzazi, PMI, 21. Januar 2019
Im Frühling wird die BaFin in der Hauptstadt eine Konferenz abhalten, die sich mit einem in diesen Zeiten auch regulatorisch sehr dynamischen Thema beschäftigt. Wer dabei sein will, sollte nicht zu lange zögern. mehr →
Das Parkett in Bewegung (VIII):
Herwig Kinzler verlässt Mercer
von Pascal Bazzazi, Köln, 18. Januar 2019
Erneut Bewegung auf dem Pensions-Parkett: Soeben vermeldet der Consultant den Weggang seines im Markt sehr profilierten Investment-Chefs – und einen weiteren Abgang.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Köln am Rhein, 18. Januar 2019
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Cum und Ex und Ulrich Mix. mehr →
Das Parkett in Bewegung (VII):
Von Mathematikern, Aktuarinnen und Einzelkämpferinnen – und mehr…
von Pascal Bazzazi, Köln, 17. Januar 2019
Rund um den Jahresende hat es auch auf dem eher stetigen Pensions-Parkett erneute Personalrochaden gegeben, die zu dokumentieren lohnt. Heute im Fokus: Heubeck, Gassner, Longial und Ergo, Herrmann Beratung, RZP und mehr… mehr →
Gestern Abend in Frankfurt:
Nicht überstehen heißt nicht verschwinden
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 16. Januar 2019
Vor den Kürzungen im Past Service, die seit Ende letzten Jahres bei drei deutschen Pensionskassen im Raum stehen, hatte die Aufsicht nicht konkret, aber in allgemeiner Form gewarnt. Grund genug, ihr genau zuzuhören. Jüngst gab es hierzu erneut Gelegenheit. mehr →
FTT-Pläne in Spanien und Brüssel:
Espana va bien?
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 14. Januar 2019
Der spanische bAV-Verband kritisiert den nationalen Entwurf zu einer Finanztransaktionssteuer scharf – und der europäische nutzt die Gelegenheit, vor den neu erwachten EU-Plänen zu einer FTT zu warnen. mehr →
Ein Rückblick in Headlines:
Das bAV-Jahr 2018
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 14. Januar 2019
Auch das vergangene Jahr war reich an bAV-Highlights. EbAV-II-RL, Lage der Pensionskassen, Run offs und vieles mehr: Mittels der wichtigsten Schlagzeilen blickt LEITERbAV zurück – angesichts der Vielfalt der Ereignisse ohne Anspruch auf Vollständigkeit. mehr →
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Bad Gastein, 11. Januar 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV – und mit der vorliegenden endet die Winterpause auf LEITERbAV. Heute: Die einzige Steuer, die je bezahlt worden ist.
aba-Mathetagung:
Mathe fast schon magisch
von André Geilenkothen, Mülheim an der Ruhr; Düsseldorf, 18. Dezember 2018
Ende September hat in Düsseldorf die Herbsttagung der aba-Fachvereinigung Mathematische Sachverständige stattgefunden, die einmal mehr eine Tour d‘Horizon über vieles bot, was aktuell das Parkett beschäftigt. Im Reigen der Reportagen über die alljährlichen Herbsttagungen zur bAV darf die Berichterstattung hierzu ungeachtet der seitdem bereits vergangenen Zeit daher nicht fehlen. André Geilenkothen unternimmt dies.
Steuerberater-Pensionskasse:
Nichts Genaues weiß man nicht
von Detlef Pohl, Berlin, 17. Dezember 2018
Erneut muss eine Einrichtung der bAV Nichtbedeckung vermelden. Doch Einzelheiten von den Beteiligten zu erfahren ist nicht einfach. Detlef Pohl berichtet.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Berlin, 14. Dezember 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Putzig. Quod erat expectandum. Und echten Cash wird Deutschland niemals sehen.
Morgen in Berlin:
Nummer 13 per Paket
von Manfred Brüss; Pascal Bazzazi, Berlin, 13. Dezember 2018
Jetzt wird's amtlich: Die Umsetzung der neuen Pensionsfonds-Richtlinie lässt nun auch die Zielgerade hinter sich. Morgen dürfte die Gesetzgebung mit der Zustimmung der zweiten Kammer die letzte Hürde nehmen.
Gestern in Erfurt (II):
Elf Jahre sind keine Regel
von Pascal Bazzazi, Berlin, 12. Dezember 2018
Eine – im vorliegenden Fall nur relativ junge – Witwe muss Kürzungen der Hinterbliebenenversorgung hinnehmen. Eine entsprechende Altersabstandsklausel stelle keine Altersdiskriminierung dar, denn der gemeinsame Lebenszuschnitt sei entsprechend angelegt.
Auch das noch (II):
Informationsbedürfnis versus zumutbare Beratung
von Gregor Hellkamp und Aida Saip, Mülheim an der Ruhr; München, 11. Dezember 2018
Die Hinweis- und Aufklärungspflichten des Arbeitgebers bei Entgeltumwandlung sind vor einem Landesarbeitsgericht festgezurrt worden – mit möglicherweise weitreichenden Folgen. Gregor Hellkamp und Aida Saip erläutern das Urteil.
EU-Agenda zur Nachhaltigkeit:
„Not a Silver Bullet“
von Pascal Bazzazi, Berlin; PMI, 10. Dezember 2018
PensionsEurope spricht sich gegen die EU-Pläne zur Einführung verpflichtender ESG-Vorschriften aus, steht der EU-Agenda zu nachhaltigem Investieren grundsätzlich aber aufgeschlossen gegenüber. Zugleich fordert der europäische Pensionsverband, dass jede regulatorische Intervention der vorrangigen Rolle von EbAV Rechnung trägt: den Berechtigten ein gutes Alterseinkommen zu bieten.
Am Dienstag in Erfurt (I):
Die Leiden der jungen Witwe…
von Pascal Bazzazi, Leipzig, 7. Dezember 2018
… die so jung gar nicht mehr ist. Doch laut Versorgungsordnungen soll ihr eben wegen ihrer relativen Jugend die Hinterbliebenenrente gekürzt werden. Das will sie sich nicht gefallen lassen und klagt wegen vorgeblicher Altersdiskriminierung.
Das Parkett in Bewegung (VI):
Vieles neu macht der Herbst
von Pascal Bazzazi, Weimar, 6. Dezember 2018
Richtung Jahresende gibt es auf dem Pensions-Parkett erneut prominentere Personalwechsel zu dokumentieren. Heute: Stühlerücken in Thüringen, Neugründung in Düsseldorf, Neuverpflichtung in Kronberg, Neueintritt in Frankfurt, neuer COO in Mülheim.
Am 7. März in Berlin:
„Sozialpartnermodelle jetzt!“
von Pascal Bazzazi, Weimar, 5. Dezember 2018
Ein Wettrennen um das erste Sozialpartnermodell liefern sich die Tarifpartner der verschiedenen Branchen derzeit nicht gerade, eher im Gegenteil. Offenbar bedarf es neuer Impulse. Im März soll in Berlin Tacheles geredet werden – und das auf höchster Ebene.
Zwei Mal Köln:
Kürzungen im Past Service
von Pascal Bazzazi, Köln; Weimar, 4. Dezember 2018
+++ Kölner Pensionskasse und Caritas Pensionskasse betroffen +++ Größenordnungen noch unklar +++ Nachschüsse nicht möglich +++ Technischen Geschäftsplan fehlerhaft umgesetzt +++ Heinrich geht +++ Keese übernimmt beide Vorstandvorsitze +++ Sander behält Ämter +++ Neugeschäft eingestellt +++ Temporäre Solvenzunterschreitung schon 2016 +++ BaFin im Boot +++
RT 2018 G (VI):
Der Segen der Aktuare
von Pascal Bazzazi, Köln; Frankfurt am Main, 3. Dezember 2018
Im Sommer kamen die neuen Heubeck-Richttafeln, mussten im Herbst überarbeitet werden und wurden anschließend vom Bundesfinanzministerium anerkannt. Nun haben sich die Aktuare die Tafeln zur Brust genommen.
Aktuelle Studie:
Wie Arbeitnehmer der Großindustrie die bAV sehen
von Detelf Pohl, Berlin, 30. November 2018
Bereits zum zweiten Mal im laufenden Jahr hat sich Aon mit einer bAV-Studie zu Wort gemeldet Diesmal geht es um Absicherung und bAV-Wissen der Arbeitnehmer in Betrieben ab 10.000 Beschäftigten. Der Consultant hat die Studie noch nicht komplett publiziert, doch LbAV-Autor Detlef Pohl kennt sie bereits.
Heute Abend in Berlin:
Bundestag verabschiedet EbAV-II-RL
von Manfred Brüss, Berlin, 29. November 2018
Die nationale Umsetzung des zentralen europäischen Regelwerks für Pensionseinrichtungen geht auf die bundesdeutsche Zielgerade. Heute wird der Regierungsentwurf die erste Kammer passieren. Manfred Brüss berichtet.
Der Arbeitgeberzuschuss im Abrechnungssystem:
Fünf vor Zwölf!
von Andre Cera, Hamburg, 28. November 2018
Die Arbeitgeber haben mal gerade noch einen Monat Zeit, um sich auf die konkrete Umsetzung des im Rahmen des BRSG eingeführten Arbeitgeberzuschusses zur Entgeltumwandlung vorzubereiten. Die Theorie der Berechnung ist eine Sache. Doch äußerst ungewiss ist in vielen Fällen auch, wie die technische Umsetzung in der Abrechnung erfolgt und welche diesbezüglichen Probleme auf die Arbeitgeber zukommen. Andre Cera berichtet für LEITERbAVaus der Praxis.
Ergebnisse 2017 (V):
Deutscher Pensionsfonds: Fast 1,6 Milliarden Assets
von Detlef Pohl, Berlin; Bonn, 27. November 2018
Mit dem neuen Feature „Ergebnisse 2017“ will LEITERbAV allen Interessierten einen Marktüberblick zu den relevanten Ergebnissen der wichtigsten Teilnehmer des institutionellen betrieblichen Pensionswesens geben. Heute: Deutscher Pensionsfonds AG. Von LEITERbAV-Autor Detlef Pohl.
Neulich ein Erfurt:
Rechtens und verfassungskonform
von Pascal Bazzazi, Berlin, 26. November 2018
Diesmal hat es wieder geklappt: Der Zehnte Senat des Bundesarbeitsgerichts hat die Allgemeinverbindlicherklärung über das Sozialkassenverfahren im Baugewerbe auch für 2016 für rechtes erklärt. Das war schon mal anders. Und auch eine Grundsatzentscheidung hat der Senat getroffen.
BMF folgt BFH:
Wider die Maßgeblichkeit
von Pascal Bazzazi, Berlin, 23. November 2018
Bis dato völlig unstrittig rückstellungsfähig, sind Verpflichtungen für den Nachteilsausgleich im Rahmen von Altersteilzeit-Vereinbarungen eben dies künftig in der Steuerbilanz nicht mehr. Berlin folgt damit Vorgaben aus München, und der Handlungsbedarf für die Unternehmen dürfte schnell kommen.
Der Arbeitgeberzuschuss ab 2019:
Pauschal ist nicht immer pauschal. Und spitz nicht wirklich spitz.
von Marco Herrmann und Branko Kovač, Berlin, 22. November 2018
In wenigen Wochen wird es ernst: Die Regelungen zum neuen verpflichtenden Arbeitgeberzuschuss bei Entgeltumwandlung treten Anfang Januar in Kraft. Über praktische Umsetzungsfragen der nur auf den ersten Blick einfach zu handhabenden Vorschrift berichten für LEITERbAV Marco Herrmann und Branko Kovač.
bAV-Prax Advertorial – Soziale Infrastruktur (II):
Wie wird Impact für das Gemeinwohl gemessen und gemanagt?
von Stefan Bauer, Frankfurt am Main, 21. November 2018
Investitionen in soziale Infrastruktur können überdurchschnittliche finanzielle Renditen liefern und dabei gleichzeitig einen positiven Beitrag für die Gesellschaft und die Umwelt leisten. Um diese doppelte Rendite zu erzielen, müssen Investoren jedoch in der Lage sein, die sozialen und ökologischen Ziele von Social Infrastruktur Objekten zu messen und zu verwalten. Stefan Bauer erläutert.
PensionsEurope und AEIP:
Vor der Umsatzsteuer sind nicht alle gleich
von Pascal Bazzazi, Berlin, 20. November 2018
Nicht selten beklagen Verbandsvertreter eine fortgesetzte Gleichmacherei der Pensionssysteme der Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Doch es gibt offenbar auch Dinge, bei denen man sich Einheitlichkeit wünscht.
Kleine Anfrage der AfD (III):
Rettung der Altersversorgung: Würden Sie?
von Detlef Pohl, Berlin, 19. November 2018
Die AfD-Fraktion nutzte binnen kurzer Zeit erneut das Instrument der Kleinen Anfrage, um die Bundesregierung in Sachen bAV zu befragen. Diesmal ging es um die Rettung privater und betrieblicher Altersversorgung bei dauerhafter Nullzinspolitik. Auch die Antwort liegt schon vor. Detlef Pohl berichtet.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, PMI, 16. November 2017
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: …dank klarer Unterstützung durch die Trägerunternehmen
Altersvorsorge-Leitlinien von Fidelity:
Pi mal Daumen 389.000 Euro
von Detlef Pohl, Berlin, 15. November 2018
Fidelity hat „neue Altersvorsorge-Leitlinien“ entwickelt – und einen passenden Internet-Rechner gleich dazu. Demnach sollten deutsche Arbeitnehmer bis zum Rentenbeginn das Zehnfache ihres Jahreseinkommens zurücklegen. Detlef Pohl berichtet.
Gestern in Köln:
2,1 Promille
von Pascal Bazzazi, Berlin; Köln, 14. November 2018
Die Vorstände des Pensions-Sicherungs-Vereins aG haben gestern den Beitragssatz für das Jahr 2018 festgelegt. Wie im Vorjahr gilt: Überraschungen sind ausgeblieben, die Belastungen halten sich in den üblichen Grenzen.
bAV-Prax Advertorial:
Die Chance am unteren Ende des CLO-Wasserfalls
von Martin Köhler, Frankfurt am Main, 13. November 2018
Auch wenn es überraschend scheint: Gerade die Equity-Tranchen als riskanteste Bestandteile von Collateralized Loan Obligations könnten aktuell einen Blick wert sein. Martin Köhler unternimmt einen ebensolchen.
EbAV-II-RL in Bundestag und Bundesrat (IV):
Abge …
von Pascal Bazzazi, Berlin, 12. November 2018
… bügelt hat die Bundesregierung die Stellungnahme des Bundesrates zur geplanten Umsetzung des EbAV-II-Richtlinie in mindestens einem wichtigen Punkt. So kann man die Gegenäußerung der Regierung jedenfalls verstehen.
Kleine Anfrage der AfD (II):
42 Milliarden Euro
von Pascal Bazzazi, Berlin; München, 9. November 2018
Das parlamentarische Instrument der Kleinen Anfrage erfreut sich zunehmender Beliebtheit, um die Bundesregierung in Sachen bAV zu befragen. Auch die AfD macht davon Gebrauch – und wollte eine Kernziffer in der Causa Doppelverbeitragung erfahren.
EbAV-II-RL in Bundestag und Bundesrat (III):
Mit unterschiedlichem Blick auf die Dinge
von Detlef Pohl, Berlin, 8. November 2018
Die EbAV-II-Richtlinie dreht weiter ihre parlamentarischen Runden. Bis 19. Januar muss die gesetzgeberische Umsetzung stehen. Nun wurden die Verbände im Finanzausschuss des Bundestages gehört – und nicht nur die. Für LEITERbAVwar Detlef Pohl dabei und dokumentiert einige der Statements.
bAV-Prax Advertorial – staatliche Emittenten unter der Lupe:
ESG-Momentum – oder…
von Frank Diesterhöft und Olaf John, Frankfurt am Main, 7. November 2018
…wie nachhaltig sind eigentlich Staaten? Vor dem Hintergrund steigender politischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten werden sich institutionelle Anleger zunehmend der Auswirkungen von ökologischen, sozialen und Governance-Kriterien (ESG) bewusst – und zwar nicht mehr nur auf die Solvabilität von Unternehmen, sondern auch auf die von Staaten als Emittenten. Frank Diesterhöft und Olaf John erläutern die Erweiterung des ESG-Modells bei Anleihen – das derzeit einen bemerkenswerten Trend signalisiert.
Die Grünen wollen es wissen (VI):
Das reicht nicht zum Eklat
von Pascal Bazzazi, Bonn am Rhein, 6. November 2018
Haben Pensionskassen trotz der nicht einfachen Lage etwa Gewinne ausgeschüttet? Bis 2011 kam das vor, doch in äußerst überschaubaren Größenordnungen.
Run off in der bAV:
Die Anstalt gibt grünes Licht
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 5. November 2018
Auch die bAV ist bekanntlich nicht frei von der Run-off-Thematik. Zu Jahresbeginn wurden zwei größere Übertragungen angekündigt, und genau diese sind nun auch aufsichtsrechtlich genehmigt worden. mehr →
Jährliche WTW-bAV-Konferenz:
Zufriedenheit überwiegt, aber…
von Pascal Bazzazi, Aachen; Frankfurt, 2. November 2018
…die Begeisterung lässt sich noch steigern. Ein Consultant hat im Rahmen seiner jährlichen bAV-Konferenz erneut ein Stimmungsbild unter rund 200 Unternehmen ermittelt.
RT 2018 G (V):
In beiden Fassungen?
von Thomas Hagemann, Düsseldorf, 31. Oktober 2018
Nun hat sich auch das Bundesfinanzministerium zur Anwendung der neuen, zwischenzeitlich angepassten Heubeck-Richttafeln 2018 G geäußert. Thomas Hagemann erläutert den Umgang damit in der Praxis.
aba-Fachtagung „Aufsichtsrecht:
Was 2019 wichtig wird…
von Verena Menne
und Dr. Cornelia Schmid, Berlin, 30. Oktober 2018
Die Regulierung schläft nie. Eine neuliche Konferenz beschäftigte sich demzufolge mit nichts anderem. Für LEITERbAV berichten Verena Menne und Cornelia Schmid über die Vorträge zu EZB, EIOPA, EbAV-RL und zahlreichen Verordnungen – und tun dies wegen der Dichte der Informationen in geraffter Form.
EbAV-II-RL in Bundestag und Bundesrat (II):
Nein sagen können!
von Pascal Bazzazi, Euskirchen, 29. Oktober 2018
Nach der Empfehlung seiner Ausschüsse hat nun der Bundesrat zur Umsetzung der EbAV-II-Richtlinie in deutsches Recht eine Stellungnahme beschlossen. Dabei hat die Kammer auch die europäische Aufsicht im Fokus – vor allem im Verhältnis zur BaFin.
Kassandra:
Die kommentierte Presseschau zur bAV
von Pascal Bazzazi, Frankfurt, 26. Oktober 2018
Regelmäßig freitags bringt LEITERbAV eine kommentierte Presseschau zur bAV. Heute: Fälle in Hülle und Fülle…
Zur Jahresmitte:
SEB überträgt auf BVV
von Pascal Bazzazi, Koblenz, 25. Oktober 2018
Ein Outsourcing im dreistelligen Millionenbereich findet in der Pensionsfondswelt nicht jeden Tag statt. Neulich in Berlin schon. Und davor in Bonn.
Heute Startschuss:
Deutscher bAV-Preis 2019
von Pascal Bazzazi, Bonn am Rhein, 24. Oktober 2018
Bereits zum sechsten Mal wird heute der Deutsche bAV-Preis 2019 für Innovationen im betrieblichen Pensionswesen ausgeschrieben. Ab sofort können Mittelstand und Großunternehmen ins Rennen gehen.
Deutschland erneut Dreizehnter...
…aber auch ein kleines bisschen Erster
von Pascal Bazzazi, PMI, 23. Oktober 2018
Jedes Jahr im Herbst erstellt ein internationeler Consultant ein globales Ranking der nationalen Altersvorsorgesysteme. Deutschland verbessert sich erneut, bleibt aber mittelmäßig. An Spitze gibt es nach Jahren einen Wechsel, die Schlusslichter sind die schon üblichen.
Die aba neulich in Königswinter (IV):
Von Einstandspflichten und Portfolios. Und ein Abschied.
von Caroline Braun, München; Königswinter, 22. Oktober 2018
Um trotz der Dichte der Informationen die Lesefreundlichkeit zu wahren, musste dieBerichterstattung zu der aba-Tagung Fachvereinigung Pensionskassen gestreckt werden. Heute der vierte und letzte Teil – von Caroline Braun.
Nach Urteil des Verfassungsgerichtes:
GKV-VEG beschlossen
von Manfred Brüss, Berlin, 19. Oktober 2018
Bei der Doppelverbeitragung geht es einen kleinen formalen Schritt voran: Das, was das Grundgesetz offenbar befiehlt, setzt der Gesetzgeber nun um. Alles andere wird auf die mittelfristige Bank geschoben. Manfred Brüss berichtet.
EbAV-II-RL in Bundestag und Bundesrat:
Der eine Finanzausschuss will öffentlich anhören …
von Manfred Brüss, Berlin, 18. Oktober 2018
… der andere einiges begrüßen lassen. Die Umsetzung der EbAV-II-Richtlinie in deutsches Recht geht weiter ihren Gang. Gestern war das Thema im BT-Ausschuss, morgen geht es in die zweite Kammer. Manfred Brüss berichtet.
Haftung des Betriebserwerbers in der Insolvenz:
Erfurt ruft Luxemburg
von Pascal Bazzazi, Bad Nauheim, 17. Oktober 2018
Begründet das Bundesarbeitsgericht eine kleine neue Tradition? Erneut hat dessen Dritter Senat eine Angelegenheit der bAV dem Europäischen Gerichtshof zur Klärung vorgelegt. Es geht um Fälle, die nach nationalem Recht offenbar unstrittig wären.
Die Kommission will's wissen:
„High Level Group of expertes on pensions“
von Pascal Bazzazi, Frankfurt am Main, 16. Oktober 2018
Eine neue Sachverständigengruppe der Europäischen Kommission zur Altersversorgung hat Anfang September ihre Arbeit aufgenommen. Das neu gegründete zwölfköpfige Gremium soll innerhalb von 18 Monaten einen unabhängigen Schlussbericht zur privaten und betrieblichen Altersversorgung in der EU anfertigen. Auch alte Bekannte sind an Bord.
Die aba neulich in Königswinter (III):
Von Vaus und Feldberg
von Caroline Braun, München; Königswinter, 15. Oktober 2018
Heute weitere Berichterstattung auf LEITERbAV zu den vielen Pensions-Tagungen in diesem September – mit dem dritten Teil zu der aba-Tagung Fachvereinigung Pensionskassen: von bAV-Internetportalen und säulenübergreifender Renteninformation. Für LEITERbAV berichtet Caroline Braun.
Gestern im Deutschen Bundestag:
Ja, aber bei der Finanzierung hapert es
von Manfred Brüss, Berlin, 12. Oktober 2018
Ohne Beschlussempfehlung des Ausschusses ging die Causa Doppelverbeitragung gestern in den Bundestag. Eine Lösung zeichnet sich weiterhin nicht ab. Für LEITERbAV hat Manfred Brüss die Positionen der Koalitionsparteien dokumentiert.
